融资租赁新准则|影响与应对策略

随着会计准则的不断更新和完善，融资租赁行业正面临着前所未有的变革。2021年发布的最新《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称"新准则"），对融资租赁业务的核心原则、操作流程和信息披露等方面进行了重大调整。深入分析新准则对融资租赁的影响，并探讨相关的应对策略。

新准则下融资租赁的核心变化

1. 统一租赁分类标准

新准则打破了以往区分经营性租赁和融资性租赁的做法，要求企业根据实际经济利益和风险承担情况来判断租赁属性。这意味着企业在处理表外融资和表内融资时需要更加谨慎，避免通过复杂的设计手段将表内负债转移到表外。

2. 资产确认规则的变化

融资租赁新准则|影响与应对策略 图1

新准则要求承租人对几乎所有类型的租赁资产进行确认，这意味着很多原本不被计入资产负债表的高风险业务会直接暴露在财务报表中。这种变化显着提高了融资租赁业务的信息披露透明度，但也增加了企业的资本成本和偿债压力。

3. 会计处理方法调整

新准则取消了传统的"最低租赁付款额现值法"，要求企业采用"可变对价法"进行会计处理。这种方法更贴近市场环境的动态变化，但也对企业的财务核算能力提出了更高要求。在新冠疫情背景下，很多租赁合同都涉及到租金减免或延期支付，如何在新准则框架下准确计量就成为了行业难题。

新准则对融资租赁业务的主要影响

1. 资产负债表结构发生变化

由于承租人需要确认更多资产，企业的杠杆率会有所上升。从长远来看，这有助于降低系统性金融风险，但由于短期内资本公积的增加，可能会影响企业的偿债能力评估。

2. 融资成本显着提高

新准则实施后，企业获取融资租赁服务的成本明显上升。以某制造企业为例，在同样条件下，其融资租赁的资金成本相比以往提高了约3-5个百分点。这种变化对中小微企业的冲击尤为明显。

3. 风险管理要求提高

由于表内负债增加，企业需要建立更完善的租赁业务风险管控体系。包括加强信用评估、优化合同管理流程以及提升信息披露质量等。这些都给融资租赁机构带来了新的挑战。

新准则下融资租赁行业的应对策略

1. 优化资产负债表结构

企业可以主动调整融资方式，通过混合使用股权融资和债权融资来降低债务压力。某科技公司就结合自身特点，设计了一套"融资租赁 IPO"的资本运作方案。

2. 强化内部管理能力

融资租赁机构需要建立专门的会计核算团队，确保新准则的有效落实。还需要加强与审计机构的合作，提前做好数据准备工作。

3. 创新租赁业务模式

行业可以探索新的发展方向，设备更新换代融资租赁、绿色金融租赁等新兴领域。通过产品和服务的多元化，降低对传统业务的依赖。

4. 提升信息披露质量

企业需要按照新准则要求，建立健全的信息披露制度，确保财务数据的真实性和完整性。这不仅有助于监管机构的风险评估，也能增强投资者的信心。

未来融资租赁行业的发展趋势

1. 规范化程度进一步提高

新准则为融资租赁行业的规范发展奠定了基础。预计未来主管部门会出台更多配套政策和实施细则，推动行业走向成熟化。

2. 科技赋能效应凸显

随着信息技术的发展，融资租赁机构可以借助大数据、区块链等技术手段提升风险管理水平。某金融租赁公司就通过建立风控模型，在降低坏账率方面取得了显着成效。

3. 市场细分更加精细化

未来融资租赁业务会朝着专业化方向发展，不同行业、不同规模的企业可能会享受到定制化的融资服务。这种差异化的服务模式有利于提高行业的整体效率。

4. 国际化发展机遇显现

融资租赁新准则|影响与应对策略 图2

随着中国融资租赁市场的开放，国内机构将面临更多国际竞争对手。也为企业"走出去"参与全球竞争提供了新的机遇。

新准则的实施对融资租赁行业既是挑战也是机遇。短期来看，企业需要直面资产负债表调整、融资成本上升等不利因素；但从长远角度看，这有助于提升行业的规范化程度和抗风险能力。融资租赁机构需要主动适应这些变化，在优化内部管理、创新业务模式等方面下功夫，从而在新的市场环境下实现可持续发展。

对于监管部门来说，也需要不断完善政策体系，为行业的发展营造良好的制度环境。只有这样，中国融资租赁行业才能真正实现转型升级，在服务实体经济方面发挥更大的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）