中小微企业融资难题的突破路径|项目融资与金融创新支持

随着经济全球化和技术革新的加速，中小企业作为经济发展的生力军，在推动经济、技术创新和就业等方面发挥着重要作用。融资难一直是制约中小微企业（以下简称"中企"）发展的重要瓶颈。从项目融资的角度出发，全面探讨中小微企业在当前金融市场环境下如何突破融资困境。

中小微企业融资难题的由来与现状

中小微企业融资难的问题由来已久。这类企业在经营规模、财务规范性、抵押品充足性等方面往往逊色于大中型企业，在传统银行信贷体系中处于弱势地位。根据浙江省信用协会联合发布的《浙江中小企业融资现状分析报告》，省内246万家小微企业目前的融资需求与实际获得的金融服务之间存在明显落差。

从项目融资的专业角度看，中小微企业面临的最大挑战在于如何通过创新性的金融工具和项目设计为其提供融资支持。传统的银行贷款模式要求企业提供完善的财务报表、稳定的现金流以及充足的抵押物，而多数中企由于经营周期较短、业务波动较大，在这些方面难以满足银行的审贷标准。

中小微企业融资难题的突破路径|项目融资与金融创新支持 图1

以浙江省为例，尽管当地政府努力推动普惠金融发展，并设定了"普惠小微企业贷款占比不低于20%"的目标，但实际融资可得性仍然有限。许多中小微企业主不得不借助民间借贷渠道，这不仅融资成本居高不下（平均利息率超过8%），还可能引发经营风险。

项目融资模式在中小微企业融资中的创新应用

针对中小微企业的特点与需求，金融机构和金融中介机构不断开发新的项目融资工具和服务模式。以下几种创新路径值得重点关注：

1. 园区贷：产业集群化金融服务

如龙华区青年创业园推出的"园区贷"产品，通过地方政府、银行机构与产业园区三方合作，为入园企业提供打包式的融资解决方案。企业主仅需提供经营数据和信用记录，即可在3个工作日内获得最高10万元的信用贷款支持。

2. 融资租赁 国内信用证模式

福州自贸片区部分融资租赁企业创新推出"融资租赁 国内信用证项下福费廷"模式。这种模式将融资租赁与贸易融资相结合，既解决了设备购置的前期资金需求，又通过国内信用证为企业的应收账款提供流动性支持。东南造船厂和中国武夷公司分别获得360万元和70万元的资金支持。

3. 供应链金融：基于产业链的整体融资服务

以温州某汽配企业为例，其上游供应商和下游经销商均能通过参与主体企业的信用评估体系获取相应的融资额度。这种基于真实交易背景的供应链融资模式，既降低了中小微企业的偿债风险，又提高了资金使用效率。

4. 知识产权质押融资：创新驱动型企业的融资新选择

针对科技型中企的特性，金融机构推出了"知识产权质押贷款"产品。企业可以将其拥有的专利技术、商标权等无形资产作为质押品，获得相应的授信额度。这种融资方式特别适合具有较高技术门槛和市场潜力的企业。

政府主导下的金融创新支持体系

为了中小微企业的融资困境，各地政府纷纷推出专项扶持政策。以下几点值得

1. 温州模式：金改试验区的有益探索

温州市作为全国首个金融综合改革试验区，在创新融资服务方面积累了丰富经验。该市通过建立区域股权市场、发展民间借贷阳光化等措施，极大地改善了中小微企业的融资环境。

2. 多层次资本市场建设

政府鼓励符合条件的企业通过新三板、区域性股权交易中心等多层次资本市场实现直接融资。这种融资方式不仅降低了企业对传统银行信贷的依赖程度，还为其提供了多元化的发展资金渠道。

3. 政策性融资担保体系完善

各地积极设立政府性融资担保机构或风险补偿基金，为中小微企业提供增信服务和风险分担机制。在浙江省内，这类担保机构已累计支持数千家企业获得低息贷款。

构建可持续发展的融资生态系统

中小微企业融资难题是一项系统工程，需要从多个维度同步推进:

1. 金融供给侧改革

- 鼓励金融机构开发差异化的金融产品

- 完善风险定价机制

- 建立专门的服务团队和激励考核机制

2. 信用环境优化

- 推动企业征信数据的互联互通

- 试点实施"信易贷"工程

- 提高企业信用意识和管理水平

3. 科技赋能金融创新

- 利用大数据、区块链等技术提升风险评估和授信效率

- 构建智能化风控体系

- 推广融资服务平台

4. 多方协同机制建设

- 建立政府、企业、金融机构之间的常态化机制

- 发挥行业协会的桥梁作用

- 引导社会资本参与中小企业发展

中小微企业融资难题的突破路径|项目融资与金融创新支持 图2

与建议

尽管当前中小微企业融资难问题已得到一定缓解，但仍面临以下挑战：

- 金融服务覆盖面有待拓展

- 融资成本存在下行政治压力

- 风险分担机制尚不完善

我们有理由相信，在政策支持不断加码、金融机构持续创新的背景下，中小微企业的融资环境将日益改善。未来的发展建议如下：

1. 加强对创新型金融工具的研究与推广

2. 提高融资服务的数字化和智能化水平

3. 完善信用评级体系和风险分担机制

4. 强化企业财务规范性和诚信意识

中小微企业融资难题是一项长期而艰巨的任务。需要政府、金融机构和企业的共同努力，在坚持市场化原则的基础上，构建全方位、多层次的金融服务网络，为实体经济发展提供有力支撑。

参考文献：

1. 《浙江中小企业融资现状分析报告》，2023年

2. 福州自贸片区金融创新案例研究，2023年

3. 温州市金融综合改革试验区经验

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）