融资居间费合法性解析及实务建议|金融行业合规管理

融资居间收费合法吗？全面解析与合规建议

在现代金融市场中，融资居间服务作为一种重要的金融服务形式，广泛应用于企业融资、项目投资等领域。融资居间方通过提供中介服务，帮助资金需求方和供给方达成融资协议，从而收取一定的居间费用。这种商业模式的合法性一直备受关注，尤其是在中国金融监管趋严的背景下，许多企业和个人对融资居间收费的法律边界、合规要求以及潜在风险存在疑问。从法律视角出发，结合实务经验，全面解析融资居间收费的合法性和合规要点。

融资居间的概念与作用

融资居间是指融资居间方作为中介，在资金需求方和资金供给方之间撮合交易，并提供相关服务的行为。其核心在于“居间”，而非直接参与借贷或投资关系。根据《中华人民共和国民法典》第九百七十条的规定：“居间人应当就有关订立合同的事项向委托人如实报告；居间人不得故意隐瞒与交易有关的重要事实或者提供虚假情况。”融资居间的法律性质明确：它是一种中介服务，而非信用行为。

融资居间费合法性解析及实务建议|金融行业合规管理 图1

融资居间在现代金融体系中发挥着重要作用。对于资金需求方而言，融资居间能够帮助其快速匹配合适的资金供给渠道；对于资金供给方而言，则可以降低信息不对称带来的风险；而对于居间方来说，收取合理的居间费用是其开展业务的经济基础。居间收费的合法性问题始终是一个焦点。

融资居间收费的法律基础

在中国，《民法典》对居间行为进行了基本规范，明确居间人的权利义务及其收费问题。具体而言：

1. 合法收费的权利：根据《民法典》第九百七十一条，“委托人应当按照约定支付居间报酬。”这意味着，在双方自愿订立的合法合同框架内，融资居间方有权收取合理的居间费用。

2. 收费范围与标准：居间费用的具体金额和收取方式应由当事人在合同中明确约定。但需要注意的是，《民法典》并未对居间费用设置上限，理论上可以“由双方自行协商”。在司法实践中，法院会综合考虑交易性质、服务复杂程度以及市场行情等因素来判断收费标准是否公允。

3. 不得变相收费：《民间借贷司法解释》第26条明确禁止超出法律保护范围的高利放贷行为。虽然融资居间与直接放贷不同，但若居间方通过隐性收费（如“砍头息”“服务费”等）变相抬升企业融资成本，则可能被视为违法。

融资居间收费的合规边界

在实务操作中，融资居间收费必须严格遵守法律和监管要求。具体包括以下几个方面：

1. 合同约定明确：居间方与委托人之间必须签订书面合同，就收费项目、方式、金额等内容作出详细约定。在企业融资居间服务中，常见的是收取“财务顾问费”或“中介服务费”。

2. 不得捆绑搭售：居间方不得强制委托人接受其他金融服务（如保险、担保等），从而变相增加委托人的负担。

3. 注重信息披露：根据《民法典》第九百五十一条规定，居间方应当向委托人如实披露可能影响交易的重要信息。在收费问题上，必须做到明码标价，避免通过隐性条款加重委托人负担。

4. 关注利率红线：虽然融资居间并非直接放贷行为，但若相关服务涉及民间借贷，则应严格遵守《民法典》第六百八十条关于“借款利率不得超过一年期贷款市场报价利率四倍”的规定。这一点在供应链金融、保理等场景中尤为重要。

融资居间收费争议的实务要点

融资居间收费引发的纠纷主要集中在以下几个方面：

1. 过高收费标准：部分企业因资金需求迫切，在居间方撮合下签订高额服务费合同，事后发现难以承受。这种情况下，法院通常会综合市场行情和交易风险判断费率是否公允。

2. 未明示费用问题：一些居间方在服务协议中未明确列出各项收费项目和标准，导致后续产生争议。

3. 变相收费：部分居间方通过“先息后费”“保证金”等名目变相收取高息，突破法律保护上限。

4. 格式条款争议：一些居间合同中的收费标准或违约金条款过于单方面，容易引发公平性争议。

融资居间的合规建议

融资居间费合法性解析及实务建议|金融行业合规管理 图2

基于上述分析，笔者结合实务经验提出以下合规建议：

1. 建立健全收费标准体系：企业应根据自身服务内容和市场行情，制定合理的收费项目和标准。必要时可参考行业自律标准或政府指导价。

2. 规范合同管理：在与委托人签订合居间方应在合同中详细列明各项费用的具体用途、收取方式及比例，并保留相关条款的公平性。

3. 加强法律合规审查：企业应定期对融资居间服务中的收费行为进行法律合规审查，确保各项收费标准和操作流程均在合法范围内。

4. 做好风险提示与信息披露工作：应充分向客户提供必要的信息，避免因信息不对称引发后续争议。

5. 注重全流程管理：不仅仅是签合同前的收费约定，还要关注合同履行过程中可能出现的风险点，及时采取防范措施。

随着中国金融监管体系的不断完善，融资居间服务必然会面临更加严格的合规要求。一方面，企业需要不断提升自身的法律意识和风控能力；也需要探索新的业务模式以规避潜在风险。可以通过技术手段优化匹配效率，降低交易成本；也可以尝试通过分阶段收费等方式减轻委托人短期资金压力。

只要严格按照法律法规开展业务，并在合同签订、信息披露等环节做到规范透明，融资居间服务就能够在中国金融市场中发挥其应有的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）