新三板融资顾问费|协议模板与行业合规指引

新三板融资顾问费是指在企业通过全国中小企业股份转让系统（新三板）进行融资过程中，由中介服务机构为企业提供融资服务所收取的费用。详细解读新三板融资顾问费的概念、应用场景、协议内容及合规性问题，并结合实际案例和行业实践经验，探讨如何规范化管理此类中间业务。

新三板融资顾问费？

新三板融资顾问费是指第三方财务顾问机构在接受企业委托后，在帮助企业完成新三板融资过程中所提供的各项服务所收取的报酬。具体而言，这种费用通常与企业的融资规模、融资进度以及中介机构的服务成效直接相关。

从服务内容来看，新三板融资顾问费主要涵盖以下几个方面：

新三板融资顾问费|协议模板与行业合规指引 图1

1. 融资方案设计：包括商业模式优化、股权架构调整等；

2. 市场资源对接：帮助引入战略投资者或机构资金方；

3. 流程管理支持：协调各参与方完成尽职调查、资产评估、协议签署等工作；

4. 风险防控服务：协助企业识别潜在法律和财务风险。

相比于传统的融资方式，新三板融资具有更高的透明度和规范性。由于涉及的中介服务机构较多，顾问费用的收取方式也存在一定的灵活性和复杂性，这为双方在合作过程中带来了诸多合规难题。

新三板融资顾问费协议的核心条款

为了确保权益清晰、风险可控，企业与财务顾问机构签订的协议应当包含以下几项核心

1. 合作范围

（1）明确委托事项的具体内容。

资产评估与定价

投资者筛选与引入

约定时间内完成融资目标等。

（2）融资总规模与期限。

融资总金额为_____亿元人民币。

融资期限不超过_____年。

2. 支付标准

（1）费用计算方式。通常以融资总额为基础，按照一定比例提取顾问费。

财务顾问费率为Y

Y = 总成本息率 资本金利率

（2）支付时间与条件。

按照融资资金到位进度分期支付。

在协议终止时进行最终结算。

3. 合作期限

（1）基础服务期：从协议生效之日起计算，通常为6个月到1年不等。

（2）延展条款：若项目推进顺利且需延长合作，则双方可协商将顾问期最多再延长_____个月。

4. 权利与义务

甲方（企业方）的义务包括提供真实完整的财务数据、配合尽职调查等；

乙方（顾问机构）的义务包括按时完成融资任务、及时反馈市场信息等；

双方的权利则体现在服务报酬、违约赔偿等方面。

5. 合规要求

严格遵守国家金融监管政策，确保资金流动合法合规；

在协议中明确约定数据保密条款和竞业限制条款；

设立风险预警机制，防范可能出现的资金挪用或利益输送行为。

新三板融资顾问费行业的现状与挑战

1. 行业发展现状

随着近年来中国资本市场改革的不断深化，新三板市场逐步成为中小企业重要的融资平台。据统计，仅2023年上半年，通过新三板完成股权融资的企业就超过_____家，累计融资金额达到_____亿元。

在这一过程中，财务顾问机构的角色日益重要。这些机构不仅为企业提供专业服务，还承担着连接企业与投资者的桥梁作用。行业快速发展的也暴露出一些不容忽视的问题：

2. 主要挑战

合规风险：部分中介机构为追求短期利益，存在虚假宣传、夸大承诺等不规范行为。

定价混乱：由于缺乏统一的收费标准，行业内出现了“价高者得”的现象，增加了企业的融资成本。

信息不对称：投资者与企业之间的信息透明度不足，容易引发信任危机。

3. 解决思路

针对上述问题，建议从以下几个方面入手：

1. 建立行业标准：制定统一的服务收费指导原则和合规操作手册；

2. 加强监管力度：对中介机构的资质、服务内容进行严格审查；

3. 推动数字化转型：利用大数据技术提高融资匹配效率，降低信息不对称。

新三板融资顾问费|协议模板与行业合规指引 图2

新三板融资顾问费协议的风险控制

1. 企业方的风险

资本运作失败导致的财务损失；

因顾问机构失误引发的法律纠纷。

2. 顾问机构的风险

投资者中途退出导致的佣金收入减少；

遭遇虚假陈述或欺诈指控。

3. 风险控制建议

1. 建立严格的尽职调查机制，确保交易背景真实可靠；

2. 签订详细的保密协议和竞业限制条款；

3. 设立合理的资金监控机制，防范资金挪用行为；

4. 定期进行业务培训，提高从业人员专业素养。

行业的未来发展趋势

1. 规范化

随着监管政策的不断完善，新三板融资顾问行业将逐步走向规范化、透明化的道路。预计未来相关法律法规将更加健全，中介服务机构的资质要求也将进一步提升。

2. 专业化

行业分工将更加细化，专业性将成为赢得市场的重要砝码。

专注于某一细分领域的财务顾问；

提供全生命周期服务的综合平台。

3. 数字化

大数据、人工智能等技术的应用将大大提升融资效率。

利用算法优化匹配投资者与企业；

利用区块链技术提高资金流转透明度。

新三板融资顾问费作为资本市场的重要组成部分，其规范化发展直接关系到中小企业的融资效率和资本市场的健康发展。对于相关企业和机构而言，应当在追求经济效益的高度重视合规性要求和风险管理。只有这样，才能实现行业的可持续发展，为中小企业提供真正优质的金融服务。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）