融资租赁名义价款的合法性探讨|项目融资中的法律风险与防范

在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的融资方式，在促进企业资产流动性和提升资金使用效率方面发挥了重要作用。在实践中，融资租赁交易中的"名义价款"问题始终是行业关注的焦点之一。从法律实践和项目融资的视角出发，系统分析融资租赁名义价款的合法性，探讨其在实务操作中的风险与防范对策。

融资租赁名义价款的基本概念与核心争议

融资租赁名义价款，是指租赁合同中约定，在租赁期满后承租人支付给出租人的设备转让价格。这一金额通常远低于租赁物的实际价值，甚至可能仅象征性地表示为1元或10元等极小数值。

从法律视角来看，融资租赁名义价款的争议主要集中在以下两个方面：

融资租赁名义价款的合法性探讨|项目融资中的法律风险与防范 图1

1. 合法性争议

部分观点认为，融资租赁交易中的名义价款若与实际价值严重不符，可能会被视为"以合法形式掩盖非法目的"的无效合同。这种情况下，租赁关系可能被认定为借贷关系，从而引发一系列法律风险。

2. 会计处理问题

在会计准则层面，名义价款的高低将直接影响到融资租赁分类为"经营租赁"还是"融资租赁"。这不仅影响企业的财务报表数据，还可能会导致税务处理差异。

融资租赁名义价款的合法性分析

1. 法律依据考察

根据《合同法》第54条和《民法典》第146条的规定，融资租赁交易的效力应当基于其真实意思表示进行判断。只要双方当事人的意思表示真实，并且不存在恶意串通或规避法律的情形，较低的名义价款并不天然导致合同无效。

2. 司法实践观察

从现有司法案例来看，法院在判断融资租赁有效性时更注重"融资租赁三性标准"，即：

- 融资租赁交易具有融资目的；

- 租赁物转移占有；

- 租赁合同内容完整。

只要符合这些条件，即使存在较低的名义价款，仍可认定融资租赁关系成立。

3. 风险防范要点

为避免法律风险，企业在实务操作中需要注意以下几点：

（1）确保名义价款与租赁物实际价值之间存在一定合理性；

（2）在租赁合同中详细约定租金支付、设备处置等关键条款；

（3）定期进行法律尽职调查，及时发现并修正潜在问题。

融资租赁名义价款的实务操作建议

1. 合同条款设计

建议企业在签订融资租赁合注意以下细节：

- 名义价款的设定应当与租赁物价值保持合理关联。

- 在合同中明确约定若发生争议时的解决方式和法律适用标准。

2. 风险管理措施

企业应建立健全内部风险管理制度，包括：

- 定期对融资租赁项目进行风险评估；

- 建立租后监控机制，及时发现并处理异常情况；

- 保留完整的交易记录和证据材料。

3. 跨境租赁注意事项

对于涉及跨境融资租赁的业务，还须注意以下问题：

- 遵守相关国家的外汇管理规定；

- 熟悉不同法域下的融资租赁法律规定；

- 妥善处理税务规划问题，避免双重征税。

项目融资中的特殊考量

在项目融资领域，融资租赁名义价款的问题更加突出。大型基础设施建设项目往往涉及巨额资金和长期租期，这就要求相关方更加审慎地设计交易结构：

1. 交易结构优化

建议采取以下优化方案：

- 将融资租赁与其他融资方式相结合；

- 设立特殊目的载体（SPV）以隔离风险；

- 在不同法律管辖区之间合理配置资产。

融资租赁名义价款的合法性探讨|项目融资中的法律风险与防范 图2

2. 监管合规要求

应特别注意以下几个方面：

- 遵守相关金融监管机构的规定；

- 确保信息透明和披露完整；

- 建立有效的利益冲突防范机制。

3. 争议解决安排

为应对潜在争议，建议在融资租赁合同中明确约定：

- 争议管辖机构；

- 解决纠纷的具体程序；

- 争议期间的权利义务维护措施。

Conclusion

融资租赁名义价款的合法性问题关乎企业的财务健康和法律合规。在未来的发展中，行业参与者需要更加注重以下几个方面：

1. 法律规范的完善

建议相关监管部门进一步明确融资租赁交易规则，提高执法透明度。

2. 信息披露机制建设

建立统一的信息披露标准，增强市场参与者的知情权和监督权。

3. 创新发展与风险防范并重

在推动融资租赁业务创新的必须始终保持对法律风险的警惕，确保交易结构的安全性。

准确理解融资租赁名义价款的合法性边界，并进行规范运作，乃是当前行业健康发展的重要课题。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）