融资租赁行业困境|企业融资风险与突围之路

随着经济下行压力加大和金融市场环境的变化，融资租赁行业面临前所未有的挑战。许多融资租赁公司因经营不善、资金链断裂等问题而倒闭或陷入困境。深入分析“融资租赁行业倒下的企业”的具体表现、原因及影响，并探讨企业在项目融资过程中如何规避风险、实现可持续发展。

“融资租赁行业倒下的企业”是什么？

融资租赁是一种结合融资与融物的金融工具，具有期限灵活、资产流动性高等特点。它广泛应用于设备采购、基础设施建设等领域，为中小企业和个人消费者提供融资支持。在行业内快速发展的一些公司因管理不善或外部环境冲击而陷入困境。

这些公司往往过于依赖单一业务模式，缺乏风险分散能力。部分企业过度追求规模扩张，忽视了资产质量的把控和风险管理，导致资金链断裂。行业监管趋严以及市场流动性下降也加剧了企业的经营压力。

融资租赁行业困境|企业融资风险与突围之路 图1

融资租赁行业面临的挑战

1. 市场需求萎缩

随着经济增速放缓，融资租赁的实际需求有所减少。部分行业的固定资产投资意愿下降，直接影响了租赁业务的开展。

2. 资金成本上升

市场利率整体上行，融资成本增加，使得融资租赁公司的盈利空间受到挤压。与此市场竞争加剧，企业不得不降低收费标准以吸引客户。

3. 资产流动性风险

融资租赁的本质是“融物”，要求公司具备较强的资产管理能力。部分企业在项目选择上不加筛选，导致到期回收困难。资产支持证券化等新型融资方式的兴起也对传统融资租赁模式构成挑战。

4. 监管政策趋严

2020年银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，对业务范围、客户集中度等方面提出更高要求。这使得部分不符合新规的企业被迫退出市场，行业迎来一轮洗牌。

企业困境的具体表现

1. 资金链断裂

多家企业由于融资渠道受限或应收账款难以回收，出现流动性危机。一些公司甚至因无法按时偿还债务而申请破产保护。

2. 资产质量下降

部分企业在市场竞争中放松风控标准，导致不良资产比例上升。这些问题在经济下行时集中爆发，加剧了企业的经营困境。

3. 管理问题突出

一些融资租赁公司过于注重业务规模扩张，忽视内部管理和风险控制体系建设。这使得公司在面对外部冲击时缺乏应对能力。

融资租赁行业困境|企业融资风险与突围之路 图2

突围之路：企业如何规避融资风险

1. 优化业务结构

企业应避免过度依赖单一客户或行业，分散经营风险。可以通过拓展不同领域的融资租赁业务，提升整体抗风险能力。

2. 加强风险管理

在项目选择上建立严格的风控体系，确保资产质量。建立风险预警机制，及时发现和化解潜在问题。

3. 创新融资模式

积极尝试ABS（ asset-backed securities ）、REITs 等新型融资工具，探索多样化的资金来源。这不仅能够降低对传统银行贷款的依赖，还能提升资产流动性。

4. 加强行业协作

参与行业协会活动，与其他企业分享经验教训，抱团取暖。通过行业自律维护市场秩序，避免恶性竞争。

融资租赁作为支持实体经济发展的有力工具，在“双循环”新发展格局中仍具有重要地位。随着行业规范化程度提升和产业结构优化，具备核心竞争力的企业将脱颖而出。对于拟进入该领域的投资者或企业管理者而言，了解行业现状、风险点及应对策略至关重要。

融资租赁行业的困境既是挑战也是机遇。企业需要在市场环境变化中保持清醒认识，通过科学决策和创新实践实现可持续发展。只有这样，“融资租赁行业倒下的企业”现象才能得到有效遏制，行业才能迎来更加健康的发展前景。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）