融资租赁公司规模小的特征及项目融资中的挑战与机遇

融资租赁公司规模小的定义及行业背景

融资租赁作为一种重要的金融工具，近年来在我国经济发展中扮演了越来越重要的角色。根据中国银行保险监督管理委员会（原银保监会）和商务部的相关定义，融资租赁是指出租人根据承租人的要求，向出卖人购买租赁物，并提供给承租人使用，承租人则需按期支付租金的交易活动。融资租赁公司主要分为两类：一类是由金融监管部门批准设立的金融租赁公司，另一类则是由商务部等相关部门管理的融资租赁公司。

在实践中，"融资租赁公司比较小"这一表述通常可以从以下几个维度来理解：

1. 注册资本规模较小，通常在数千万人民币以下；

融资租赁公司规模小的特征及项目融资中的挑战与机遇 图1

2. 业务覆盖范围有限，主要服务于特定区域或行业；

3. 资产规模和融资能力较弱，在项目融资中往往面临诸多限制。

受监管政策趋严和宏观经济环境影响，融资租赁行业总体呈现出"量减质升"的特征。根据不完全统计，截至2024年6月末，全国融资租赁企业总数已减少至8671家，其中以外资租赁公司为主，且业务规模普遍偏小。

融资租赁公司规模小的主要表现及成因

1. 资本实力有限

小型融资租赁公司的注册资本普遍较小，这直接导致其在开展项目融资时面临诸多障碍。具体表现在：

抵质押物获取能力弱；

风险buffer不足，难以抵御经济波动带来的冲击；

获取低成本资金的能力受限。

2. 风险控制能力较弱

由于规模较小，融资租赁公司在人才储备、信息系统建设等方面投入有限，往往难以建立完善的风控体系。这使得其在项目融资中容易出现以下问题：

客户筛选标准不严，导致违约风险较高；

租赁物管理不善，存在处置困难；

对宏观经济和行业周期变化的敏感性不足。

3. 资金来源有限

与大型融资租赁公司相比，小型公司往往难以通过发行债券、上市融资等渠道获取资金。其主要的资金来源通常包括：

自有资金；

银行贷款；

中小非金融机构提供的融资。

这种单一的资金来源结构不仅增加了财务成本，还限制了业务扩张的空间。

4. 监管要求的适应性挑战

随着监管政策的收紧，融资租赁行业面临更加严格的合规要求。对于小型公司而言，这带来了更大的经营压力：

需要投入更多资源进行合规建设；

受益于政府补贴和支持政策的能力较弱；

在业务创新方面受到更多限制。

小型融资租赁公司在项目融资中的挑战

1. 项目筛选难度大

在项目融资中，小型融资租赁公司往往难以有效识别优质项目。这主要因为：

投资方信息不对称严重；

专业评估能力不足；

资本金有限难以支持大规模项目。

2. 并购整合能力弱

通过并购实现规模经济和资源优化配置，是大型融资租赁公司常用的扩张方式。但在小型融资租赁公司中，这一路径往往受制于：

资本实力不足；

管理团队专业性有限；

整合后的协同效应难以发挥。

3. 创新能力受限

在互联网技术和金融科技快速发展的背景下，融资租赁行业对模式创新的需求日益迫切。小型公司由于资源限制，在技术研发、产品创新等方面往往力不从心：

数字化转型投入不足；

金融创新能力较弱；

与新技术的融合度低。

小型融资租赁公司的发展机会

1. 细分市场机会

尽管整体市场规模受限，小型融资租赁公司在某些细分领域仍具有独特优势。

专注于特定行业或区域市场；

提供定制化租赁解决方案；

服务中小型企业和民营企业。

2. 资源整合与合作

通过与其他金融机构、产业资本的合作，小型融资租赁公司可以突破发展瓶颈。具体路径包括：

与银行等传统金融机构建立战略合作关系；

引入战略投资者；

加入行业联合体或联盟。

3. 创业融资新机遇

随着"双创"政策的深入推进，越来越多的企业和个人开始将目光投向创业创新领域。融资租赁公司在这一过程中可以发挥独特作用：

为初创企业提供设备租赁支持；

参与科技成果转化基金设立；

提供知识产权质押融资服务。

4. 国际化发展

在""倡议和全球化背景下，小型融资租赁公司可以通过国际化战略实现突破。具体方式包括：

开拓海外市场；

参与国际项目融资；

与国外金融机构建立合作伙伴关系。

小型融资租赁公司在项目融资中的成功实践

1. 精准定位市场

某专注于医疗设备租赁的小型融资租赁公司，通过与多家知名医院建立合作关系，实现了快速发展。其成功经验在于：

明确目标客户群体；

提供差异化服务；

建立高效的风控体系。

2. 创新融资模式

部分小型融资租赁企业积极探索新的融资方式，

引入供应链金融；

发行资产支持计划；

与保险公司合作开发租赁保险产品。

3. 数字化转型

通过引入区块链、大数据等技术手段，小型融资租赁公司可以实现业务流程的优化和风控能力的提升。

建立智能化的风险评估系统；

开发在线租赁平台；

融资租赁公司规模小的特征及项目融资中的挑战与机遇 图2

利用电子合同管理降低运营成本。

机遇与挑战并存的时代

融资租赁作为一个高度依赖资本实力和专业能力的行业，其规模和发展水平在很大程度上反映了企业的综合竞争力。对于小型融资租赁公司而言，在当前经济形势下既面临来自监管、竞争等多方面的压力，也孕育着通过专业化、差异化发展的机会。

随着我国经济结构优化升级和金融市场深化改革，融资租赁行业必将迎来新的发展机遇。小型融资租赁企业只有准确把握市场趋势，不断提升自身核心竞争力，才能够在激烈的市场竞争中立于不败之地。

（本文分析基于截至2024年6月的行业发展现状，具体数据请以官方统计为准）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）