回租式融资租赁账务处理|项目融资中的关键环节与实务操作

回租式融资租赁的基本概念与发展现状

在现代项目融资领域，融资租赁作为一种重要的融资手段，在帮助企业解决资金短缺、优化资产配置、促进设备更新和技术升级方面发挥着不可替代的作用。而作为融资租赁的一种特殊形式——回租式融资租赁（也称为售后回租），更是因其兼具融资与融物的双重特性，成为众多企业尤其是中小企业青睐的融资方式。

回租式融资租赁，是指承租方将其自有资产出售给出租方，并立即以融资租赁的方式从出租方处重新租回该资产使用的租赁形式。按照《金融租赁公司管理办法》的相关规定，“售后回租”是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式。这种融资模式通常用于企业盘活存量资产、补充流动资金或进行技术改造等场景。

随着国内经济结构调整和中小企业融资需求的不断，回租式融资租赁业务得到了快速发展。无论是金融租赁公司还是第三方融资租赁平台，都在积极拓展这一市场领域。但与此如何规范账务处理流程、防范融资租赁风险、确保会计信息的真实性和完整性等问题，也成为了行业关注的重点。

回租式融资租赁账务处理|项目融资中的关键环节与实务操作 图1

回租式融资租赁的账务处理流程

在回租式融资租赁的实际操作中，承租方与出租方需要严格按照会计准则和相关法规的要求进行账务处理。整个流程通常包括以下几个关键环节：

1. 资产出售阶段的账务处理

当承租方将自有资产出售给出租方时，双方需要在合同或协议中明确出售价格、付款等事项。根据《金融租赁公司管理办法》的要求，售后回租业务中，出卖人必须是承租人本人。

在会计处理方面：

承租方需按照账面价值冲减资产价值，并将出售所得计入当期损益。

出租方则应按价格增加融资租赁资产的价值。

2. 融资租赁合同的签订与租金确认

在回租式融资租赁业务中，承租方需要与出租方签订融资租赁合同。合同中应明确租赁期限、每期租金金额及支付等核心条款。

根据企业会计准则（CAS21），在进行融资租赁合承租方应当将租赁资产作为融资租入处理，并在财务报表中反映相应的租赁负债和使用权资产。

回租式融资租赁账务处理|项目融资中的关键环节与实务操作 图2

3. 租金支付与账务记录

在项目融资的实际操作中，租金通常采用分期支付的方式。承租方需要按照约定的时间节点支付租金，而出租方则应根据收到的租金进行相应的账务处理。

承租方应在会计期末将当期租金支出计入“财务费用”或相关成本科目，并冲减“租赁负债”。

出租方需按权责发生制原则确认租金收入，调整融资租赁资产的减值准备和折旧计提金额。

4. 租赁到期后的后续处理

在租赁期限届满时，承租方通常可以选择以下几种处理方式：

1. 赎回原资产：按照合同约定价格支付赎回款，并将资产所有权转移至自身名下。

2. 续租：若符合续租条件，则与出租方签订新的融资租赁合同。

3. 处置：根据市场情况对外处置租赁资产。

在账务处理上，若承租方选择赎回原资产，则需按协商价格增加“固定资产”价值，并相应冲减“资本公积”。

项目融资中回租式融资租赁的主要风险与控制措施

尽管回租式融资租赁在资金筹措方面具有显着优势，但其也存在一定的操作风险和财务风险。特别是在项目融资领域，由于项目的复杂性和周期性特点，融资租赁业务往往面临更高的风险敞口。

（一）主要风险来源

1. 资产价值评估风险：售后回租中的资产出售价格若偏离账面价值或公允价值，可能导致出租方的租赁收益受损。

2. 承租方信用风险：中小企业的违约概率较高，导致租金回收困难。

3. 市场风险：经济波动可能影响融资租赁资产的价值评估和项目盈利能力。

（二）风险管理措施

1. 严格的资信审查：在业务开展前，出租方应全面评估承租方的财务状况、信用记录及经营稳定性。

2. 合理的定价机制：根据租赁资产的实际价值和市场行情确定租金水平，避免因定价不合理导致的收益流失。

3. 健全的风险预警系统：建立动态监控机制，及时发现并处置潜在风险。

回租式融资租赁在项目融资中的优势分析

从项目的角度审视回租式融资租赁的价值，主要体现在以下几个方面：

1. 快速融资能力：相比传统的银行贷款，售后回租的审批流程更为灵活高效，能够帮助企业迅速获得所需资金。

2. 资产流动性提升：通过出售自有资产并重新租用的方式，企业可以将原本难以流动的固定资产转化为可支配资金。

3. 优化财务结构：在资产负债表上，融资租赁不增加企业的有息负债，在一定程度上改善了企业的债务结构。

与建议

回租式融资租赁作为一种创新的融资手段，在项目融资中展现出了强大的生命力和广阔的应用前景。企业在选择这种融资方式时，需要特别注意账务处理的规范性、租赁合同的法律合规性以及风险管理的有效性。

为确保业务的健康发展，相关部门应当进一步完善融资租赁领域的法律法规，推动形成统规范的市场秩序；行业组织也应加强自律建设，提升从业人员的专业素质和风险意识。通过多方共同努力，回租式融资租赁必将在促进企业项目融资、支持实体经济发展中发挥更大的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）