项目融资中的借款人与贷款人串通问题分析

借款人和贷款人串通，为什么值得深入探讨？

在现代金融体系中，项目融资作为一种重要的资金筹集方式，广泛应用于基础设施建设、能源开发、制造业升级等领域。在实际操作过程中，借款人与贷款人之间的串通行为时有发生，这种行为不仅破坏了正常的金融市场秩序，还可能导致巨额经济损失和社会信任危机。

“借款人和贷款人串通”，是指借款人在获得贷款的过程中，通过隐瞒真相、虚构信息或修改合同条款等手段，与贷款人达成某种默契。表面上看，双方似乎遵循了合法的金融程序；这种行为往往以损害其他利益相关方（如担保人或其他投资者）为代价。在项目融资中，借款人可能夸大项目的盈利前景，而贷款人在明知信息不实的情况下依然批准贷款。这种勾结不仅增加了金融机构的风险敞口，还可能导致资金被挪作他用，最终引发债务违约或资产损失。

随着全球经济形势的不确定性增加，借款人与贷款人串通的问题愈发受到关注。尤其是在项目融资领域，由于项目的复杂性和长期性，双方在信息不对称的情况下更容易达成默契。这种行为的具体表现形式有哪些？它会产生哪些法律和道德后果？又该如何防范？结合实际案例进行深入分析。

项目融资中的借款人与贷款人串通问题分析 图1

问题的本质：借款人与贷款人串通的常见表现形式

1. 虚构项目或夸大项目信息

在项目融资中，借款人常常通过编造虚假的财务数据、市场前景或其他关键信息来骗取贷款人的信任。

某能源公司申请一笔巨额贷款用于建设风力发电站。但在申请材料中，该公司夸大了项目的装机容量和预期收益。

签订合“隐藏”了项目实际进度严重滞后或存在重大技术风险的事实。

2. 串通修改合同条款

一些借款人与贷款人通过“暗箱操作”，修改融资协议中的关键条款。

借款人要求延长还款期限，但不体现在正式合同中；

贷款人故意降低贷款利率，但要求借款人额外提供隐性担保；

修改抵押物评估价值或担保范围。

3. 资金挪用与关联交易

部分 borrower 在获得贷款后，并非用于项目本身，而是将其挪作他用。

将贷款资金投入高风险的股市或房地产市场；

项目融资中的借款人与贷款人串通问题分析 图2

利用关联企业进行虚假交易，掩盖资金使用的真实目的。

4. 虚假还款承诺

一些借款人表面同意按时还款，但并无履行合同的能力。

与贷款人达成“口头协议”，在初期支付少量本金以维持表面合规；

靠滚动融资（即通过不断借新还旧）掩盖实际的偿债能力不足。

典型案例：从实际案例看串通行为的危害

案例一：虚构项目骗取贷款资金

某建筑公司申请一笔用于高速公路建设的贷款。在申请材料中，该公司声称该项目已获得政府批准，并提供了伪造的建设用地许可证和环境影响评估报告。事实上，该项目从未进行实质性规划，相关文件均系伪造。贷款人发现真相时，不仅遭受了直接经济损失，还因项目烂尾问题陷入舆论危机。

案例二：修改合同条款导致担保无效

某制造企业与银行达成了一笔长期贷款协议。在签订合双方私下约定将保证责任范围“限定于贷款本息的50%”，但并未体现在正式合同中。后来，该企业因经营不善无力偿还贷款，银行要求其关联担保方承担全部责任时遭到拒绝。最终通过法律途径才发现，这一条款的修改存在严重违规问题。

案例三：挪用资金用于高风险投资

某科技公司以“研发新能源技术”为名申请了项目融资。所得资金并未投入研发，而是被用于购买比特币等高波动性资产。随着币价暴跌，该公司最终资不抵债，导致贷款人遭受重大损失。

法律与道德后果：借款人与贷款人串通的风险

1. 法律层面的法律责任

合同无效风险：如果串通行为被认定为“欺诈”，相关合同可能被法院判定为无效。

民事赔偿责任：受损方有权要求串通双方承担连带赔偿责任。

刑事犯罪风险：在某些情况下，涉及金额巨大或情节严重的串通行为可能构成刑法中的诈骗罪、职务侵占罪等。

2. 道德层面的影响

对于金融机构而言，参与串通行为不仅违背了金融伦理，还可能导致行业信任危机。投资者可能因对机构的不信任而减少投资。

对借款人来说，这种短期利益驱动的行为最终会损害其长期信誉，并影响未来的融资能力。

3. 社会层面的影响

大量资金被挪用或浪费，可能导致项目烂尾，进而影响区域经济发展和社会稳定。

如果串通行为涉及公众利益（如教育、医疗等民生项目），将引发更大的社会问题。

防范与应对：如何识别和防范借款人与贷款人串通风险？

1. 加强贷前审查

金融机构应建立严格的贷前审查机制，确保对借款人信息的全面核实。

对项目的可行性进行独立评估，而非完全依赖借款人提供的资料；

调查借款人的信用记录、经营历史和关联企业情况；

委托第三方机构对关键数据（如财务报表、抵押物价值等）进行审核。

2. 签订详细的法律合同

在融资协议中明确双方的权利义务，避免模糊条款。

约定借款人需定期提交项目进展报告，并对其真实性负责；

设定严格的违约责任和惩罚措施；

安排独立的监管账户，确保资金按计划使用。

3. 利用技术手段监控风险

通过大数据分析、区块链等技术手段，实时监控贷款资金流向及项目进展情况。

使用区块链技术记录每笔贷款的资金用途；

利用卫星影像跟踪项目建设进度（如用于基础设施建设的贷款）。

4. 加强内部风险管理

金融机构应建立有效的内部监督机制，防止员工参与串通行为。

定期开展内部审计和合规检查；

对关键岗位实施轮岗制度，避免权力过于集中；

建立举报机制，鼓励员工揭露潜在风险。

借款人与贷款人之间的串通行为不仅损害了各方利益，还可能引发系统性金融风险。对于金融机构而言，防范此类行为的关键在于加强风险管理和内控机制；而对于 borrower，则应认识到诚信经营才是长期发展的根本。只有通过法律、道德和制度的共同约束，才能有效遏制串通行为的发生，维护金融市场健康稳定发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）