中介参与扰乱金融市场：识别与应对策略

中介参与扰乱金融市场的概念与表现形式

中介参与扰乱金融市场是指那些通过不正当手段或违规行为，干扰金融市场正常秩序的中介服务主体。这些中介通常以居间人或第三方机构的身份参与金融活动，但在实际操作中，往往利用信息不对称、监管漏洞或其他不当手段获取利益，从而破坏市场公平性。

在金融居间领域，中介的主要功能是连接资金供需双方，撮合交易并收取佣金。一些不法中介或违规行为的中介机构却偏离了这一初衷，采取了一系列扰乱市场的行为：

中介参与扰乱金融市场：识别与应对策略 图1

1. 虚假宣传与误导消费者

有中介通过夸大产品收益、隐瞒风险或虚构资质，诱导消费者与其建立信任关系。某些非法贷款中介声称能够“快速放贷”“无抵押低息”，但却收取高额费用或涉及洗钱等违法行为。

2. 操纵市场信息

部分中介利用其在信息获取方面的优势，操控市场信息流向。他们可能通过散布虚假消息、恶意渲染市场情绪，从而达到赚取差价或其他不当利益的目的。

3. 规避监管的行为

一些中介通过设立空壳公司、虚构交易背景等方式，逃避金融监管部门的审查。在跨境金融服务中，某些中介故意模糊资金流向，为洗钱等违法行为提供便利。

4. 滥用

在金融机构内部工作的员工或与金融机构有往来的中介，可能会利用其掌握的信行违规操作。某银行员工张三因涉嫌利用客户资料谋取私利，被金融监管部门查处。

需要注意的是，并非所有的中介行为都具有违法性，但一旦涉及虚假宣传、操纵市场、逃避监管等行为，就构成了对金融市场秩序的严重干扰。

中介参与扰乱金融市场的成因分析

1. 监管漏洞与执行不力

当前，我国金融监管部门虽然已经建立了一套较为完善的法规体系，但在实际执法过程中仍存在诸多问题。部分地方性金融机构或新兴金融业务游离于监管之外，导致不法中介有机可乘。

2. 市场需求的多样性与复杂性

金融市场的需求千变万化，尤其是在普惠金融、跨境支付等领域，传统金融服务模式难以满足某些特定需求。这种供需矛盾为不法中介提供了生存空间。某科技公司声称其能够提供“地下钱庄”服务，帮助客户规避外汇管制，则是典型的洗钱行为。

3. 市场参与者信息不对称

中介参与扰乱金融市场：识别与应对策略 图2

中介之所以能够在金融市场中发挥重要作用，很大程度上是因为其掌握了更多关于资金供需双方的信息。这种信息优势也可能被滥用，导致消费者处于弱势地位。

4. 金融机构与中介之间的利益关联

一些金融机构为追求短期收益，默许或纵容中介的违规行为。某银行为了业绩考核，与一家非法贷款中介达成“默契”，为其客户提供虚假征信报告，从而帮助后者规避监管。

中介参与扰乱金融市场的影响

1. 损害消费者利益

不法中介通过虚假宣传、收取高额费用等手段，直接侵害了消费者的合法权益。某些代理退保机构以“全额退款”为诱饵，诱导投保人解除保险合同，但却收取高额手续费，并可能导致消费者失去保险保障。

2. 破坏市场公平性

中介的违规行为会扭曲市场价格信号，导致合法金融机构处于不公平竞争环境中。在某次地方性票据交易中，不法中介大量伪造票据信息，导致正常经营的企业和金融机构蒙受重大损失。

3. 加剧金融风险

通过中介参与的违规资金流动，往往与洗钱、诈骗等违法行为密切相关。这些行为不仅增加了金融市场的系统性风险，还可能对宏观经济稳定造成冲击。

4. 削弱市场信心

中介的不法行为会严重损害市场参与者对金融体系的信任。某知名支付平台因涉嫌参与跨境资金流动违规，导致大量用户流失，引发了公众对第三方支付机构的信任危机。

应对中介扰乱金融市场的对策建议

1. 加强法律法规建设

针对当前金融市场中的新问题、新现象，及时完善相关法律法规，明确中介行为的边界和责任。在跨境金融服务领域，应加强对中介资质的审核，并建立严格的实名认证制度。

2. 强化金融监管力度

金融监管部门应加大对中介机构的日常监管力度，尤其是对那些涉及资金流动、信息传递的关键环节进行重点监控。加强跨部门协同，形成联合执法机制。

3. 提高市场主体的风险意识

消费者和金融机构都应增强风险防范意识，警惕中介的不法行为。在选择金融服务时，消费者可以通过正规渠道查询中介机构资质，并留存相关交易记录以备查验。

4. 推动金融创新与规范并重

在鼓励金融创新的也要注重对新业务模式的风险评估和制度约束。对于利用大数据技术开展的金融中介服务，应建立相应的监管沙盒机制，确保其在可控范围内发展。

中介作为金融市场的重要参与主体，在促进资金流动、优化资源配置等方面发挥着积极作用。一旦中介行为偏离规范化轨道，就可能演变为对金融市场秩序的严重干扰。为此，需要从法律法规、监管机制、市场教育等多方面入手，构建一个健康、有序的金融环境，确保金融市场服务实体经济的功能得到有效发挥。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）