关注抵押人借道融资风险|抵押融资风险防范与应对策略
随着我国金融市场的发展和金融创新的不断推进，抵押融资作为一种重要的融资手段，在企业经营和个人财务管理中发挥着越来越重要的作用。与此抵押人借道融资的风险也逐渐暴露出来，成为金融机构和监管部门重点关注的对象。从抵押融资的基本概念入手，深入分析抵押人借道融资的风险表现形式、成因及其应对策略，以期为从业者提供有益的参考。
抵押融资的基本概念与作用
抵押融资是指借款人在申请贷款时，将其名下的资产（如房产、土地使用权、股权等）作为担保物，向金融机构或民间借贷机构获得资金的行为。这种融资方式的核心在于通过将特定财产设定为担保物，降低债权人因债务人违约而遭受的损失风险。
在现代经济体系中，抵押融资具有不可替代的重要作用。对于贷款方而言，抵押物的存在可以显着提高债权实现的可能性，从而降低了放贷的风险成本；对于借款方来说，通过抵押融资可以获得更多的资金支持，满足经营发展或个人消费需求；抵押融资也是金融创新的重要推动力，推动了各种新型融资产品的开发与推广。
在抵押融资的实际操作过程中，也存在着诸多风险点。特别是在当前经济形势复变的大背景下，抵押人借道融资的现象屡见不鲜，既扰乱了金融市场秩序，又损害了债权人的合法权益。
关注抵押人借道融资风险|抵押融资风险防范与应对策略 图1
抵押人借道融资的风险表现形式
（一）虚假抵押：虚构担保物或重复抵押
部分借款人为规避信用风险，通过虚构抵押物信息或重复设定抵押权的方式获取贷款。有些企业或个人会故意夸大抵押物的价值评估，或者将同一财产向多家金融机构设定抵押。这种行为不仅增加了债权人的清偿难度，还可能导致金融资产的流动性下降。
（二）恶意转移：利用抵押融资进行资产转移
在企业经营中，一些借款人可能会通过设立空壳公司或关联方交易的方式，在获得贷款后迅速转移抵押物的所有权。这种恶意转移行为往往发生在债务人资金链断裂之前，导致债权人即使依法行使抵押权，也难以足额收回贷款本息。
（三）担保不足：低估值抵押物影响债权实现
由于市场波动或其他客观因素，有些抵押物的实际价值可能低于其评估价值。当借款人出现还款困难时，金融机构即使处置抵押物，也可能因估值过高等原因导致清偿率不足。
在些情况下，抵押人还会利用政策漏洞或法律盲区进行融资操作。通过设立特殊目的公司（SPV）将资产转移到海外，以此逃避国内监管机构的审查限制。
抵押人借道融资风险的成因分析
（一）制度与法律层面的漏洞
目前我国在抵押融资方面的法律法规还存在一定的不完善之处。在动产抵押登记制度方面，各地执行标准不一；在不动产抵押权实现机制上，也缺乏统一的操作规范。
（二）监管力度不足
尽管近年来我国对金融市场的监管力度有所加强，但仍然存在监管盲区和执法软肋问题。
一方面，由于金融机构之间的竞争日益加剧，在利益驱动下部分机构可能会放松风险审查标准；
针对非银行金融机构的监管覆盖范围有限，导致一些民间借贷活动游离于监管之外。
（三）市场环境不规范
在些地区或行业领域，抵押融资市场呈现出明显的"野蛮生长"特征。一部分中介机构和从业人员为了追求短期利益，常常采取违规甚至违法的方式开展业务。
借款人的诚信缺失问题也加剧了抵押融资风险。一些借款人缺乏契约精神，在获得贷款后不仅没有按期偿还本金利息，还通过各种手段转移或隐匿财产，使债权人权益难以保障。
防范与应对抵押人借道融资风险的对策建议
（一）完善法律法规体系
1. 建立统一完善的抵押物登记制度；
2. 加强对动产抵押权的法律保护；
3. 明确规定重复抵押的限制条件；
4. 完善跨境资产转移的监管机制。
关注抵押人借道融资风险|抵押融资风险防范与应对策略 图2
（二）强化金融市场监管
1. 提高金融机构的风险审查能力；
2. 加强对民间借贷活动的日常监测；
3. 建立跨部门的信息共享平台，实现金融监管的协同效应。
（三）加强抵押物价值评估管理
一方面，要求金融机构建立专业的估值团队或委托第三方专业机构进行评估；
动态跟踪抵押物的市场价值变化，及时调整担保比率。
（四）优化债权保护机制
1. 鼓励开展应收账款质押融资等新型融资方式；
2. 推动建立统一的抵押权交易平台，提高抵押物处置效率；
3. 完善强制执行程序，确保债权人权益能够及时实现。
未来发展趋势
从长远来看，我国抵押融资市场的发展将呈现以下趋势：
1. 监管趋严：随着法律法规的完善和执法力度的加强，抵押融资领域的规范化程度将进一步提升；
2. 产品创新：基于科技手段的创新型融资工具（如供应链金融、区块链质押等）将会大量涌现；
3. 风险管理精细化：金融机构将更加注重风险前移，在贷前审查、贷中监控和贷后管理各环节加强风险控制。
抵押人借道融资风险的防范不仅关系到单个金融机构的利益，更关乎整个金融市场的稳定运行。只有通过多方协作，构建起完善的制度保障体系，才能真正实现抵押融资市场的健康可持续发展。
本文通过对抵押融资风险问题的系统分析，为相关从业者提供了理论参考和实践建议。随着法律法规的完善和技术手段的进步，相信在各方共同努力下，我国抵押融资市场的发展前景将更加广阔。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）