降低企业融资成本|关键措施与

在当前经济环境下，降低企业融资成本已成为我国经济发展的重要议题之一。通过优化金融体系、创新 financing tools以及完善政策支持体系，可以有效缓解企业特别是小微企业融资难、融资贵的问题。系统梳理当前降低企业融资成本的主要措施，并结合实际案例进行深入分析。

降融资成本的内涵与重要意义

降低融资成本是指通过各种手段和渠道，减少企业在获取资金过程中所需承担的利息费用及其他相关成本。这包括优化银行贷款利率结构、清理不合理金融服务收费、缩短融资链条等多个方面。

对于企业而言，融资成本过高将直接影响经营利润和发展空间。特别是在当前经济下行压力加大的背景下，降低融资成本不仅是为企业纾困的重要手段，更是激发市场活力、促进经济稳定的关键举措。从宏观角度看，降低融资成本有助于优化营商环境，提升我国经济的国际竞争力。

降融资成本的主要措施

国家层面已出台多项政策，旨在通过多种途径有效降低企业融资成本。这些措施主要可分为以下几类：

降低企业融资成本|关键措施与 图1

（一）结构性减税与财政支持

1. 利息免征政策

对于符合条件的小微企业贷款，政府实施利息免征政策。《办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》明确规定，对小型微型企业借款合同实行免征印花税政策。

2. 税收优惠

在企业所得税方面，允许企业将符合条件的利息支出在税前扣除，从而降低实际负担。

针对科技型中小企业的研发贷款，提供一定的税收减免支持。

（二）货币政策优化

1. 定向降准与再贷款政策

通过实施"定向降准"，向中小金融机构释放更多流动性。这些资金可优先用于小微企业贷款发放，从而降低贷款成本。

设立专项再贷款额度，鼓励商业银行加大对小微企业、绿色项目的信贷支持力度。

2. 利率市场化改革

引导市场建立更加科学的利率定价机制。针对存款利率建立市场化调整机制，减少银行负债端压力，进而传导至资产端，降低企业实际贷款利率水平。

（三）金融产品与服务创新

1. 供应链金融

推动金融机构发展订单融资、存货质押等供应链金融模式，在线提供快速审批和额度支持。

利用区块链技术建立可信的应收账款流转平台，提高中小企业应收账款融资效率。

2. 科技赋能

通过大数据风控模型优化信用评估机制，降低优质企业的融资门槛。部分金融科技企业为小微企业提供"纯信用"融资服务，在减少抵押担保要求的降低融资成本。

（四）多层次资本市场建设

1. 推动直接融资发展

鼓励更多符合条件的企业在主板、创业板上市融资。

积极发展私募股权基金、风险投资等多层次资本市场，为中小企业提供更多融资渠道选择。

2. 优化债券发行机制

简化小微企业集合票据发行流程，降低债券发行门槛和成本。

发展绿色债券市场，支持环保科技项目融资。

（五）担保体系完善

1. 政策性担保机构建设

建立和完善政府性融资担保体系，为中小企业提供低费率担保服务。多地政府设立"再担保公司"，为小微企业贷款提供风险分担机制。

2. 创新反担保方式

推动知识产权、应收账款等新型抵质押方式在融资中的应用。

建立政银保担投多位一体的风险分担机制，降低银行放贷风险。

成效

经过近年来的政策推进，降融资成本已取得显着成效。据人民银行统计数据显示，2023年上半年，企业贷款平均利率较上年同期下降约40个基点，创下历史新低。特别是小微企业贷款覆盖面和可得性明显提高。

我们也需要清醒认识到仍存在一些问题：包括部分优惠政策落实不到位、金融市场结构性矛盾依然存在等。未来可以从以下几个方面进一步优化：

1. 深化金融改革创新

推动利率市场化改革向纵深发展。

加快发展数字普惠金融，利用科技手段降低金融服务成本。

2. 完善政策支持体系

建立更有效的财政奖补机制。

优化税收政策设计，确保企业能真正享受到减税降费红利。

降低企业融资成本|关键措施与 图2

3. 加强风险防控能力建设

着力提升金融机构的风险定价能力。

完善信用体系建设，为降低融资成本提供良好的信用环境保障。

典型案例分析

以某科技型中小企业为例，在获得政府提供的研发贷款支持后，企业融资成本降低了15%以上。这使得企业有更多资金投入技术创新领域，推动了业务快速发展。

再一家专注于新能源领域的创新企业通过供应链金融模式成功获得了20万元的无抵押贷款，年利率仅为4%，远低于传统银行贷款利率水平。

政策建议

针对当前中小企业融资难问题提出如下建议：

1. 加大政策支持力度

持续优化现有减税降费政策。

定期评估现有政策效果并及时调整完善。

2. 推动金融科技应用

加大对大数据、人工智能等技术在金融领域的应用支持。

建立数字化风控平台，提高融资效率降低成本。

3. 加强政银企三方合作

定期举办政银企对接会，促进信息共享与需求对接。

建立联合授信机制，防范多头授信风险和融资过度问题。

降低企业融资成本是一项系统工程，需要政府、金融机构和企业的共同努力。通过不断完善政策体系、创新金融产品和服务模式，可以有效解决当前融资难、融资贵问题，为经济发展注入新的活力。随着更多支持措施的出台和实施，我国企业的融资环境将得到进一步优化，在市场竞争中展现更强的韧性和发展潜力。

（完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）