融资租赁的本质解析与金融服务属性探讨

融资租赁作为一种金融创新工具，在现代经济中发挥着越来越重要的作用。关于“融资租赁是租赁服务还是金融服务”的讨论一直存在争议，这不仅是理论层面的学术探讨，更是实践中需要明确的重要问题。从融资租赁的基本定义、运作模式、法律性质以及行业发展等多个维度进行分析，以此阐明融资租赁的本质属性，并最终得出其在金融居间领域中的定位与价值。

融资租赁的基本定义与运作模式

融资租赁（Financial Leasing）是一种结合了租赁与融资的综合性金融服务。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，向出卖人购买租赁物，并提供给承租人使用，承租人支付租金的一种交易模式。这种模式既不同于传统的租赁业务，也不同于一般的信贷融资，而是在两者之间形成了独特的法律关系与经济功能。

在操作层面，融资租赁通常包括以下几个关键环节：

融资租赁的本质解析与金融服务属性探讨 图1

1. 确定需求：承租人根据自身发展需要，明确所需的设备或资产，并向出租人提出融资租赁申请。

2. 选定标的：出租人依据承租人的需求，选定适合的租赁物及其出卖方。

3. 签订合同：三方（承租人、出租人、出卖人）签署相关协议，包括融资租赁合同、买卖合同等。

4. 履行义务：出租人支付货款租赁物，并将其使用权转移给承租人；承租人则按照约定分期支付租金。

5. 资产归属：在租赁期满后，根据合同条款，租赁物可能归还给出租人，或者以象征性价格转移给承租人。

从上述流程融资租赁具有双重属性——一方面，它是租赁的一种形式；其本质是通过租赁的形式实现融资目的，因此又被归类为金融服务的一种创新形式。

融资租赁的法律性质与分类

在法律层面上，融资租赁往往被视为一种混合合同关系。根据《中华人民共和国合同法》第二十三章关于租赁合同的规定，融资租赁被单独作为一种特殊类型的合同加以规范（第237条至第249条）。该条款明确指出，融资租赁合同具有融资和融物的双重性质，其核心在于通过租赁的形式实现资产的投资与收益目的。

从分类角度来看，融资租赁可以分为经营性租赁和金融租赁两大类：

1. 经营性租赁（Operating Lease）：这种模式更接近传统意义上的租赁业务，出租人对租赁物保留所有权，并在租赁期结束后回收设备。其特点是期限较短（通常为2-3年），且承租人可以随时终止合同并退回租赁物。

2. 金融租赁（Financial Lease）：这种模式更强调融资属性，出租人租赁物后将其长期使用权转移给承租人，而租赁期通常接近于设备的经济寿命。在租赁期结束后，承租人通常可以选择以象征性价格租赁物或者续签合同。

需要注意的是，经营性租赁更多地服务于企业的日常运营需求，而金融租赁则更倾向于满足企业固定资产投资的需求。这种分类虽然有助于理解融资租赁的不同应用场景，但并不影响其整体的金融服务属性。

融资租赁与租赁服务的区别

尽管融资租赁在形式上与传统的租赁业务相似，但从本质上来看，两者存在显着差异：

1. 法律关系

传统租赁合同的核心是资产使用权的转移，出租人保留所有权，并在承租人违约时有权收回租赁物。

融资租赁中的出租人虽然也拥有租赁物的所有权，但其主要目的并不是单纯的租赁收益，而是通过融资的来实现资本回收。

2. 风险承担

在传统租赁中，出租人的风险集中于承租人的按时支付能力；而在融资租赁中，出租人的风险不仅包括租金的回款问题，还包括租赁物的选择、采购以及残值处理等多个环节。

3. 融资属性

传统租赁业务并不直接涉及融资功能，而融资租赁则是以租赁的形式实现融资目的，具有更强的金融属性。

4. 期限与资产归属

传统租赁通常为短期合同，资产在租赁期结束后会重新评估其市场价值；而融资租赁的合同期限较长，并且在租赁期结束时，承租人往往可以选择租赁物或续签合同。

基于以上差异可见，融资租赁虽然名为“租赁”，但其核心功能在于融资，因此更应该被视为金融服务的一种形式。

融资租赁与金融服务的关系

从行业发展的角度来看，融资租赁是一种结合了租赁和金融的综合性服务模式。它既不同于传统的银行信贷（以资金直接放贷为核心），也不同于股权投资（以权益投资为主），而是通过将实物资产的使用权与所有权分离，并将其转化为可分期偿还的资金流，从而实现资本的有效配置。

在金融服务领域，融资租赁具有以下几个显着特点：

1. 信用中介功能：通过提供融资服务，融资租赁能够帮助承租人解决资金短缺问题，并为其创造新的经济点。

2. 风险分担机制：出租人在融资租赁中承担了部分市场风险（如设备贬值、技术更新等），从而为承租人提供了更高的灵活性和安全保障。

3. 资产流动性管理：融资租赁能够将固定资产转化为流动资本，帮助企业在不占用过多资金的情况下实现资产扩张。

融资租赁的本质解析与金融服务属性探讨 图2

融资租赁还具有一定的社会经济效益。在制造业领域，融资租赁可以帮助企业快速获取先进设备，提升技术水平；在中小企业融资难的背景下，融资租赁则为这些企业提供了新的融资渠道。

融资租赁在中国的发展现状与

中国融资租赁行业经历了快速发展，其市场规模已位居全球前列。根据相关数据显示，截至2023年，我国融资租赁行业的资产规模已经超过3万亿元人民币。这一既得益于国家政策的支持（如《关于加快融资租赁业发展的若干意见》等），也源于市场对金融服务创新的需求不断上升。

融资租赁行业在发展过程中仍面临一些挑战：

1. 法律法规的完善：虽然现行法律框架已经为融资租赁提供了基本保障，但仍需进一步细化相关条款，以适应行业的快速发展需求。

2. 风险管理能力：随着市场规模的扩大，融资租赁公司面临的信用风险、市场风险和操作风险也在增加，如何建立有效的风控体系成为行业发展的关键。

3. 创新能力不足：目前许多融资租赁业务仍停留在传统模式上，缺乏创新性的产品设计和服务理念，难以满足多元化市场需求。

融资租赁行业将朝着以下几个方向发展：

1. 专业化与细分化：针对不同行业的特点（如制造业、医疗设备、清洁能源等领域），开发定制化的融资租赁产品。

2. 数字化转型：通过大数据、人工智能等技术手段提升业务效率和服务质量，降低运营成本。

3. 国际化布局：随着“”倡议的推进，融资租赁企业将积极参与国际市场，拓展跨境租赁业务。

融资租赁是一种兼具租赁和融资双重属性的服务模式，其本质更接近金融服务领域。在现代经济中，融资租赁已经成为企业优化资产配置、提升经营效率的重要工具，也为金融创新提供了新的思路。

融资租赁行业的发展仍然面临诸多挑战，包括法律法规的完善、风险管理能力的提升以及创新能力的加强等。只有通过不断的改革创新和市场培育，融资租赁才能更好地发挥其金融服务功能，并在经济社会发展中扮演更重要的角色。

随着政策支持力度的加大以及市场需求的持续，融资租赁行业将继续保持较快发展态势，也为金融居间领域带来更多的机遇与挑战。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）