助力专精特新企业融资：多维度支持与创新实践

在全球经济转型与创新驱动的大背景下，专精特新中小企业正成为推动制造业高质量发展的重要力量。这些企业在细分市场具有独特优势，是我国产业链供应链的关键支撑。由于轻资产、高技术特点以及不确定性风险较高，这类企业在融资过程中往往面临资金短缺、信用评估难等问题。政府和金融机构积极推出针对性政策与产品，通过多维度支持体系助力专精特新企业突破发展瓶颈。从项目融资、企业贷款等专业领域出发，探讨如何有效解决专精特新企业的融资难题，并分享创新实践案例。

专精特新企业在融资过程中面临的挑战

专精特新中小企业具有研发投入高、技术壁垒强、成长速度快的特点，但也面临一些共性问题：

助力专精特新企业融资：多维度支持与创新实践 图1

1. 轻资产特性：这类企业多处于成长期，固定资产较少，难以通过传统抵押方式获得贷款支持。银行等金融机构在评估信用时，往往更依赖于历史财务数据和抵押物，而专精特新企业的无形资产（如知识产权）难以量化。

2. 融资渠道有限：除传统的银行贷款外，企业还可以通过 venture capital（风险投资）、私募股权、资本市场IPO等方式获取资金。但中小企业尤其是区域性较强的企业，可能面临优质机构资源不足的问题。

助力专精特新企业融资：多维度支持与创新实践 图2

3. 风险管理难度大：由于专精特新企业的技术创新性强，市场不确定性高，金融机构在放贷时往往需要承担更高的风险。如何有效评估和分散风险成为关键问题。

政府与金融支持政策的多维度创新

针对专精特新的特点，我国推出了一系列政策工具和服务模式：

1. 政府专项资金扶持：通过设立“专精特新”专项基金，对符合条件的企业给予设备投资补贴、技术创新奖励等财政支持。某省明确规定，对国家级专精特新“小巨人”企业，在有效期内对企业设备、软件实际投资给予一定比例后补助，最高不超过50万元。这类政策直接降低了企业的资金压力。

2. 融资担保与风险分担机制：政府性融资担保机构为专精特新企业提供低费率担保服务，并通过“政银担”模式分散风险。某市设立了总额为1亿元的融资担保代偿补偿资金池，用于“专精特新贷”的风险补偿，鼓励金融机构扩大业务规模。

3. 专属信贷产品：银行等金融机构推出针对“专精特新”的特色贷款产品。以工商银行为例，其推出的“专精特新贷”业务通过信用方式为主，结合知识产权质押等手段，为符合条件的企业提供最高50万元的授信额度。

多层次资本市场服务企业的创新实践

多层次资本市场在支持中小企业融资方面发挥了重要作用：

1. 区域性股权市场服务：中原股权交易中心为代表的区域性股权市场设立“专精特新”专板，为中小微企业提供展示、融资、上市培育等综合服务。通过绿色通道签约模式，帮助企业更快速地实现挂牌和融资。

2. 北交所绿色通道支持：针对专精特新企业，北京证券交易所（简称“北交所”）推出多项优惠政策，降低企业上市门槛和成本。某机械制造公司通过北交所的绿色通道，仅用不到一年时间完成从新三板创新层到北交所的成功晋级，融资金额达数亿元。

3. Pre-IPO融资服务：券商、私募机构与地方政府合作，为拟上市公司提供定制化Pre-IPO融资服务。这类服务不仅解决企业资金需求，还帮助其完善治理结构，提升上市成功率。

技术创新与应用场景突破

在数字化转型背景下，“科技 金融”的结合为专精特新企业的融资开辟了新路径：

1. 知识产权质押贷款：某银行推出“专利贷”产品，企业只需提供有效发明专利作为质押即可申请贷款。这种方式特别适合技术密集型的中小企业，其融资效率和可获得性显着提升。

2. 供应链金融创新：针对专精特新企业在产业链中的位置，金融机构开发了应收账款质押、订单融资等供应链金融产品。某汽车零部件企业通过应收账款质押方式，成功获得20万元流动资金贷款。

3. 数字化信用评估系统：部分金融科技公司利用大数据和人工智能技术，构建针对中小企业的信用评分模型。这类模型不仅考虑财务指标，还纳入研发投入、专利数量等创新维度，更全面地评估企业的信用风险。

与优化建议

尽管当前政策创新为专精特新企业融资提供了有力支持，但仍需在以下几个方面进一步完善：

1. 加强产融对接平台建设：政府和金融机构应搭建更多交流平台，促进企业与资本市场的精准对接。

2. 提升风险分担能力：建议设立更多的风险补偿基金，并吸引更多社会资本参与，形成多元化风险分担机制。

3. 深化政策落地效果：通过培训、宣讲等方式，确保中小企业更广泛了解和利用各项融资政策。

专精特新企业的培育与发展关系到国家产业链的竞争力和经济高质量发展。在政府政策引导、金融机构创新以及市场机制推动下，我国有望形成更加完善的中小微企业融资支持体系，为实体经济发展注入更多活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）