名为合作实为融资|融资租赁的法律与合规风险分析

随着我国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的融资方式，在项目融资领域得到了广泛应用。“名为合作实为融资”的现象逐渐暴露出来，这种以合作之名行融资之实的行为，不仅扰乱了市场秩序，也给相关企业和投资者带来了巨大的法律风险和经济损失。从融资租赁的基本定义、发展现状入手，结合典型案例，深入分析“名为合作实为融资”这一现象的实质、成因及应对策略。

“名为合作实为融资”的定义与表现形式

融资租赁是一种以融通资金为目的，涉及租赁物所有权转移和使用权分离的综合性金融工具。在项目融资领域，融资租赁通常被用于大型设备购置、基础设施建设等领域。但在实际操作中，“名为合作实为融资”是指一些企业或个人表面上以合作、合资或其他名义开展业务，却通过融资租赁的方式获取资金。

这种现象的表现形式多种多样。某些企业在签订合故意模糊租赁物的权属关系，或者在合同条款中加入大量与融资租赁相关的收费项目；还有一些企业通过虚构租赁物或采用售后回租等方式掩盖融资本质。这些行为不仅规避了相关监管规定，还增加了交易双方的信息不对称风险。

名为合作实为融资|融资租赁的法律与合规风险分析 图1

从法律角度来看，“名为合作实为融资”的行为往往涉及虚假陈述、合同欺诈等违法行为。在一些案例中，承租人以虚假的租赁物所有权或使用权作为担保，与出租人签订融资租赁合同，却未履行应有的告知义务。这种行为不仅违反了《中华人民共和国合同法》的相关规定，还可能导致交易无效或承担刑事责任。

融资租赁在项目融资中的发展现状

我国融资租赁行业经历了快速发展。根据中国银保监会的统计数据显示，截至2023年6月底，全国融资租赁公司数量已超过50家，租赁资产规模突破4万亿元人民币。在这一过程中，融资租赁逐渐成为企业解决资金短缺问题的重要手段。

随着行业的扩张，一些乱象也随之而来。部分融资租赁公司为了追求短期收益，忽视了风险管理；还有一些公司通过“以租代购”、“车辆售后回租”等方式掩盖其融资本质，导致监管部门难以有效监管。特别是在一些中小型制造企业和个体经营者中，“名为合作实为融资”的现象尤为突出。

从政策层面来看，国家对融资租赁行业的规范化管理正在逐步加强。2020年，中国银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，明确规定融资租赁公司不得通过网络借贷平台或其他非法渠道吸收资金，也不得参与高风险的金融衍生品交易。这些规定在一定程度上提高了行业门槛，但与此一些不合规的企业仍然通过“创新”手段规避监管。

“名为合作实为融资”的法律与合规风险

对于参与融资租赁交易的各方而言，“名为合作实为融资”的行为带来了多重法律与合规风险。

1. 信息不对称风险

在许多案例中，承租人故意隐瞒其真实的财务状况或租赁物的实际价值，导致出租人在签订合处于不利地位。在某些售后回租交易中，承租人可能以低于市场价的价格将设备出售给融资租赁公司，然后再通过租赁合同重新获得使用权。这种行为不仅损害了出租人的利益，还可能导致租赁资产的价值评估失真。

2. 法律合规风险

根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁合同应当明确双方的权利义务关系，特别是租赁物的所有权和使用权归属问题。在“名为合作实为融资”的交易中，许多合同条款往往存在模糊或歧义，这不仅增加了合同履行的不确定性，还可能导致合同被认定无效。

3. 金融风险

对于整个金融市场而言，“名为合作实为融资”现象的存在可能会引发系统性风险。在一些中小型融资租赁公司中，由于资金链紧张，它们可能通过高息揽存或其他激进手段获取资金，从而加剧市场的流动性风险。

名为合作实为融资|融资租赁的法律与合规风险分析 图2

4. 行业治理难题

从行业监管的角度来看，“名为合作实为融资”的行为增加了监管难度。许多不合规的融资租赁交易具有很强的隐蔽性，监管部门往往难以及时发现和查处。这不仅损害了行业的健康发展，还削弱了监管政策的有效性。

应对策略与建议

针对“名为合作实为融资”现象带来的问题，需要从以下几个方面入手进行治理：

1. 加强法律法规建设

应进一步完善融资租赁相关法律法规，明确“名为合作实为融资”的法律界定，以及各方在交易中的权利义务关系。对于违反规定的融资租赁公司，应加大处罚力度，形成有效威慑。

2. 强化行业监管

监管部门应加强对融资租赁公司的资质审查和动态监测，特别是在资金来源、租赁资产质量等方面进行重点监控。对于那些通过虚假手段掩盖融资本质的行为，应及时予以查处。

3. 提高市场透明度

通过建立统一的融资租赁信息平台，公开融资租赁交易的基本信息，特别是租赁物权属关系和实际价值等关键信息，减少信息不对称问题。

4. 加强行业自律

融资租赁行业协会应发挥桥梁作用，引导企业依法合规经营。加强对从业人员的职业道德培训，提升整个行业的专业水平。

5. 创新风险管理工具

在融资租赁实践中，可引入更多的金融衍生品和风险对冲工具，如保险、担保等，以降低交易双方的法律与财务风险。

“名为合作实为融资”的现象是融资租赁行业快速发展过程中伴生的一种畸形产物。虽然这种行为在短期内可能为企业和个人带来一定的经济利益，但从长远来看，其对市场秩序和金融安全的危害不容忽视。只有通过加强法律法规建设、完善监管机制、提高市场透明度等多方面的努力，才能有效遏制“名为合作实为融资”现象的蔓延，推动融资租赁行业朝着健康可持续的方向发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）