融资租赁业态|融资租赁模式的创新与未来发展

融资租赁业态的概念与发展背景

融资租赁是一种以融资为核心目的，结合租赁和信贷特征的金融工具。它通过出租方、承租方及设备所有权三方之间的权利义务关系，实现资金的有效配置和资产的高效利用。与传统的贷款融资不同，融资租赁模式更注重资产的周期性管理和权益的动态调整。

在融资租赁业态中，企业可以通过支付租金的获得设备使用权，并在合同期满后选择退还设备、续签合同或设备所有权。这种灵活的融资在全球经济活动中扮演着重要角色，尤其在制造业、建筑业和交通运输业等领域得到广泛应用。根据统计数据显示，全球融资租赁市场规模已超过 trillion USD，成为仅次于银行贷款的主要 financing渠道。

随着中国经济转型升级和金融市场深化改革，融资租赁行业在中国得到了快速发展。特别是“十四五”规划中明确提出要完善金融体系和优化融资结构，为融资租赁业态提供了重要政策支持。与此在“双循环”新发展格局下，融资租赁行业也面临着新的发展机遇和挑战。

融资租赁业态|融资租赁模式的创新与未来发展 图1

融资租赁的分类与应用场景

融资租赁可以按照不同的标准进行分类，主要包括以下几种类型:

1. 设备融资租赁：最常见的形式是企业通过融资租赁获取生产设备、运输工具等关键资产。这种方式能够有效降低企业的初始资金投入，加速设备更新换代。

2. 船舶融资租赁：主要服务于航运业，出租方提供船舶使用权，承租方支付租金并获得运营收益。这种模式特别适合中小企业开展国际航运业务。

3. 飞机融资租赁：航空运输业是融资租赁的重要市场，通过融资租赁方式可以降低航空公司购置飞机的资金压力，优化资产结构。

4. 基础设施融资租赁：在交通、能源等领域，融资租赁为大型基础设施项目提供了新的融资渠道，能够有效匹配长期投资需求。

5. 创新型融资租赁：近年来随着科技发展，出现了设备共享租赁、无形资产租赁等创新模式，进一步拓展了融资租赁的应用范围。

融资租赁的发展现状与挑战

中国融资租赁行业经过20多年的发展，已经形成了较为完善的市场体系和发展格局。根据中国租赁联盟的统计，截至 2023 年底，全国融资租赁企业超过 家，总资产规模突破万亿元人民币。在行业发展过程中，呈现出以下特点：

1. 政策支持力度加大：近年来及各地方政府出台了一系列支持融资租赁行业发展的政策措施，包括税收优惠、风险分担机制等。

2. 市场参与主体多元化：除了传统的租赁公司外，银行系租赁公司、设备制造商 affiliate 公司以及互联网平台纷纷进入市场。

3. 科技赋能效应显着：通过大数据分析和区块链技术，融资租赁公司在风险控制、合同管理等方面实现了效率提升。

尽管取得了一定成绩，融资租赁行业仍然面临一些突出问题：

融资租赁业态|融资租赁模式的创新与未来发展 图2

1. 资产流动性不足：大部分融资租赁资产属于重资产类别，变现能力较弱。

2. 风险管理挑战大：租赁资产的处置难度较高，在承租方违约情况下，出租方可能面临较大损失。

3. 融资渠道有限：相比于发达市场，中国融资租赁公司的 financing渠道仍然较为单一，资本成本较高。

融资租赁的创新发展路径

为了应对上述挑战，中国融资租赁行业正在积极探索创新转型之路：

1. 资产证券化：通过ABS、ABN等方式将租赁资产转化为标准化金融产品，提高资产流动性。这种方式能够有效降低企业的杠杆率，优化资产负债结构。

2. 金融科技应用：互联网技术的普及为融资租赁业务带来了革新机遇。智能风控系统、在线审批流程等科技手段的应用，显着提升了行业效率。

3. 创新融资模式：供应链租赁、联合租赁等多种创新模式不断涌现，能够更好地匹配中小企业的 financing需求。

4. 国际化战略：部分有条件的租赁公司开始布局海外市场，在“”沿线国家开展融资租赁业务。

随着经济全球化和科技革命的深入发展，融资租赁业态将继续保持较快态势。预计到2030年，中国融资租赁市场规模将达到 trillion RMB以上。在这一过程中，行业将呈现以下发展趋势：

1. 数字化转型加速：人工智能、区块链等技术将进一步应用于融资租赁业务的各个环节。

2. 普惠租赁兴起：针对中小企业的融资租赁产品和服务将更加丰富，融资租赁真正成为普惠金融的重要组成部分。

3. 绿色租赁发展：随着环保意识增强，新能源设备融资租赁市场将迎来快速发展机遇。

4. 国际化程度提升：中国融资租赁企业将在“”倡议框架下，积极参与国际市场竞争。

与建议

融资租赁作为一种重要的融资工具，在服务实体经济、优化资源配置方面发挥着不可替代的作用。面对未来发展的新机遇和挑战，融资租赁行业需要从以下几个方面着手：

1. 加强融资租赁资产的流动性管理

2. 建立完善的风险控制体系

3. 推动融资租赁产品的创新研发

4. 优化融资渠道和资本结构

5. 加强人才队伍建设

只有不断提升专业化服务水平，才能在激烈的市场竞争中赢得发展空间。融资租赁行业应在监管部门引导和支持下，坚持创新发展道路，为中国经济高质量发展贡献更大力量。

参考文献：

1. 中国租赁联盟《中国融资租赁行业发展报告》

2. 银保监会《融资租赁公司监督管理暂行办法》

3. 国际租赁与金融协会相关研究报告

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）