金融租赁公司融资方式解析与项目融资创新路径

在当代金融体系中，金融租赁作为一种重要的融资手段，在企业设备更新、技术改造以及资产盘活等领域发挥着不可替代的作用。金融租赁公司通过将承租人和出租人联系起来，既帮助承租人获得所需的设备使用权，又为出租人提供了一种风险可控的资本运作方式。对于金融租赁公司而言，如何有效融资以支持其业务发展是一个复杂的系统性问题。

金融租赁公司的融资需求与特点

金融租赁公司的核心业务是通过融资租赁的方式为企业客户提供设备和技术支持。与其他类型的金融机构相比，金融租赁公司在资金需求上有以下特点：

资本密集型。由于租赁资产需要提前购置或长期占用资金，金融租赁公司通常面临较大的初始资金投入压力。

期限错配问题突出。租赁合同的期限可能长达数年甚至十年，但融资渠道往往呈现短期化特征，导致流动性管理难度较大。

金融租赁公司融资方式解析与项目融资创新路径 图1

风险分担机制复杂。融资租赁涉及承租人信用风险、设备残值风险以及市场波动风险等多个维度，需要建立多层次的风险防控体系。

监管要求日益严格。近年来中国对金融租赁行业的监管政策持续收紧，要求公司实现资本充足、风险可控和合规运营，这对融资渠道的多元化发展提出了更高要求。

金融租赁公司的主要融资方式

针对上述特点，金融租赁公司可以采取以下几种主要的融资方式进行资金筹集：

（一）银行贷款融资

银行贷款仍然是目前金融租赁公司最主要的融资来源。大型金融机构由于资本实力雄厚，往往能够通过申请项目贷款或流动资金贷款来满足业务需求。

以某城商行为例，该行针对融资租赁行业特点设计了专属信贷产品"租赁通"，提供最长10年的贷款期限，并根据企业信用评级给予不同程度的利率优惠。这种方式具有成本低、渠道稳定的特点，但也存在抵押要求高和审批流程长等局限性。

（二）资产证券化融资

将融资租赁应收租金打包成标准化金融产品的资产证券化（ABS）模式，是近年来快速发展的一种创新融资方式。其优势在于能够盘活存量资产、提高资金周转效率，还能优化公司资产负债结构。

以某科技公司为例，该公司通过设立专项融资租赁计划，成功发行了总规模15亿元的资产支持证券，获得了来自多家机构投资者的资金支持。这种模式不仅能为金融租赁公司提供持续稳定的融资来源，还创造了新的利润点。

（三）项目融资

针对特定融资租赁项目的定制化融资方案，是当前金融租赁公司在大型装备制造业等领域的重要选择。通过将承租人信用、设备价值和项目收益等多个因素综合考量，可以有效降低整体风险水平。

在A燃气发电项目中，某金融租赁公司与设备供应商、能源投资方共同组建了联合体，通过银团贷款方式获得了20亿元的长期低息贷款支持。这种融资方式的特点是期限长、利率稳定，能够较好匹配项目的生命周期需求。

融资租赁行业的融资创新实践

为了应对激烈的市场竞争和日益严格的监管环境，中国金融租赁行业在融资模式上进行了诸多有益探索：

（一）"融资租赁 国内信用证"的创新型组合融资

金融租赁公司融资方式解析与项目融资创新路径 图2

福州自贸片区在全国率先推出了"融资租赁 国内信用证项下福费廷"业务模式。这种创新模式将传统融资租赁与银行信用证相结合，在为企业客户提供多元化融资选择的也为租赁公司开辟了新的资金来源渠道。

以某设备制造企业为例，该公司通过该模式成功获得了3亿元的低成本融资支持，显着降低了财务负担。其特点在于充分调动了国内银行体系的金融资源，实现了多方共赢。

（二）金融科技创新应用

区块链技术在融资租赁领域的成功应用为行业带来了新的机遇。通过建立基于区块链的租赁资产信息管理系统，可以实现资产全生命周期的透明化管理，降低操作风险和道德风险。

针对某医疗设备融资租赁项目，某科技公司开发了基于区块链的智能合约系统，实现了租金支付、设备维护等环节的自动执行功能，极大地提升了运营效率。

未来发展展望与建议

面对未来行业发展趋势，金融租赁公司在融资方面需要重点关注以下几个领域：

（一）加强产融结合

通过深化与设备制造商和行业龙头企业的合作，探索建立"融资租赁 "产业联盟，打造综合金融服务平台。这不仅能提高服务质量，也有助于拓展多元化的融资渠道。

（二）完善风险防控体系

在创新融资模式的一定要建立健全风险管理机制。重点包括承租人信用评估、租赁资产价值管理以及残值风险对冲等多个维度。通过建立多层次的风险缓冲机制，确保业务的稳健发展。

（三）加大金融科技创新投入

融资租赁行业应当积极拥抱金融科技发展浪潮，在人工智能、大数据和区块链等领域进行更多有益尝试。这既有助于提升公司运营效率，也有助于开拓新的市场空间。

（四）注重合规经营

在当前强监管背景下，金融租赁公司必须将合规经营放在首位，建立健全内控制度体系，确保各项业务活动符合监管要求。也要密切关注政策动向，及时调整发展方向。

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在支持实体经济发展方面发挥着越来越重要的作用。对于金融租赁公司而言，如何在风险可控的前提下实现多元化融资，是未来持续健康发展的重要课题。通过深化产融结合、加强科技赋能和完善风险管理等措施，中国金融租赁行业必将迎来更加广阔的发展空间。在这个过程中，既需要金融租赁公司自身苦练内功，也需要社会各界的共同努力和支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）