借贷合同审查要点|项目融资中的法律风险防范与控制

在项目融资过程中，借贷合同作为核心法律文件，直接关系到资金提供方（债权人）和资金需求方（债务人）的权益保护。在复杂的金融市场环境中，借贷合同往往涉及金额巨大、期限较长且结构复杂，因此对合同的审查显得尤为重要。从“借贷合同审查要点”的角度出发，结合项目融资领域的实务经验，系统阐述如何在实践中确保借贷合同的有效性、合规性和可执行性。

借贷合同审查？

借贷合同审查是指在签订借贷合同之前，对合同内容进行全面分析和评估的过程。作为项目融资的重要环节，其主要目的是确保合同的合法性、公平性以及双方权益的平衡保护。具体而言，审查工作包括以下几个方面：

1. 合同主体资格审查：确认借款人和贷款人是否具备完全民事行为能力，是否存在法律限制或禁止其参与借贷活动的情形。某些国家对外国投资者在特定行业的融资存在限制，需特别关注相关法律要求。

2. 合同内容合法性审查：分析合同条款是否违反法律法规，尤其是利率、担保方式、违约责任等核心条款是否符合当地金融监管政策。在中国，民间借贷年利率超过LPR的4倍将被视为无效或过高。

借贷合同审查要点|项目融资中的法律风险防范与控制 图1

3. 风险控制条款审查：重点关注抵质押物、还款计划、提前终止条件等风险分担机制的设计是否合理。

4. 格式合规性审查：确保合同文本符合当地法律对格式合同的要求，避免出现条款或不公平格式。在某些国家，格式合同中必须明确列出“冷却期”供借款人考虑。

项目融资中借贷合同的常见问题

在实际操作中，由于项目融资往往涉及多方利益相关者（如银行、投资者、担保人等），借贷合同审查常面临以下挑战：

1. 条款复杂性：复杂的财务结构可能导致合同内容难以理解，从而增加执行风险。在某些杠杆收购项目中，股权质押和债权保障措施可能相互冲突。

2. 地域法律差异：跨国项目融资需协调不同司法管辖区的法律规定，这增加了审查的难度和成本。在新加坡，借贷合同中的仲裁条款需要特别注意其适用性问题。

3. 信息不对称：借款人与贷款人之间的信息不透明可能导致合同内容偏向某一方利益，从而引发后续争议。在某些PPP项目中，政府方的优惠政策可能未明确体现在合同中。

借贷合同审查的关键要点

为了确保借贷合同的有效性和可执行性，审查工作需要重点关注以下几个关键领域：

1. 借款用途的合法性

确保贷款资金用于约定的合法用途，避免因资金挪用引发法律纠纷。在某些国家，将贷款用于投机性房地产投资可能被视为违法行为。

2. 利率和费用的设计

利率和相关费用是借贷合同的核心条款之一。审查时需特别注意以下几点：

当地法律规定是否允许浮动利率设计；

违约金计算方式是否合理，避免过高或不合理惩罚性收费；

是否存在隐含费用（如中间人佣金、服务费）未明确列出的情况。

3. 担保和抵押条款

担保是降低贷款风险的重要手段。审查时需要关注：

抵押物的权属是否清晰，是否存在限制转让的情形；

是否明确了抵押登记的具体程序；

是否设定了合理的抵押期限与主合同的有效期匹配。

4. 还款计划和违约责任

严格的还款计划和明确的违约责任是确保借款人按约履行义务的关键。审查时需要特别关注：

还款时间表是否与项目现金流预测相符；

是否设定了合理的宽限期，避免因轻微延迟触发严重后果；

违约责任的具体内容（如加速到期、罚息）是否公平合理。

5. 法律管辖和争议解决

明确的法律管辖和争议解决条款可以有效降低未来可能出现的诉讼风险。在跨国项目融资中，需特别注意以下问题：

是否选择了对双方均公正的司法管辖区；

仲裁条款是否符合国际公约（如《纽约公约》）的要求；

管辖权和法律适用的选择是否与合同其他条款一致。

项目融资中借贷合同审查的特殊注意事项

1. 行业特定要求

不同行业的项目融资可能面临不同的监管要求。在能源项目融资中，可能需要符合《可再生能源法》的相关规定；而在金融项目融资中，则需遵守更为严格的资本充足率和风险披露要求。

2. 跨境融资的法律协调

跨境贷款涉及不同司法管辖区的法律规定，审查时需特别注意：

外汇管制政策对资金流动的影响；

利息税的双边税收协定条款是否适用；

是否存在双重监管风险（即受到两国金融监管机构的管辖）。

3. 动态调整机制

由于市场环境和项目自身条件可能发生变化，借贷合同的设计需要具备一定的灵活性。在某些浮动利率贷款中，可以考虑引入基于经济指标的重新定价机制。

4. 信息披露义务

公开透明的信息披露是建立信任关系的基础。在项目融资中，借款人需向贷款人提供真实、完整的信息，并及时更新重大事项变化情况。这包括但不限于财务状况、经营计划、担保安排等方面的变动。

借贷合同审查的完善机制

1. 法律顾问的专业支持

在实际操作中，建议聘请熟悉项目融资领域的专业律师团队参与合同审查工作。他们不仅可以提供法律意见，还能帮助识别潜在风险并提出改进建议。

2. 多方利益平衡考量

在确保合同合规性的前提下，需综合考虑借款人和贷款人的利益平衡。在设定担保措施时，既要保证债权人的权益，也要避免过度压榨借款人的经营能力，从而影响项目的持续发展。

3. 持续监控与跟踪

借贷.contract once signed is not the end of the story; it requires continuous monitoring to ensure its compliance with changing legal and market conditions. For instance, the financial regulator"s new ru on leveraged loans may necessitate amendments to existing contracts.

借贷合同审查要点|项目融资中的法律风险防范与控制 图2

在项目融资中，借贷合同的审查是确保交易安全和合规性的重中之重。通过全面审查合同主体资格、内容合法性和风险控制措施的有效性，可以最大限度地降低法律风险，保障各方权益。在全球化背景下，还需要特别关注跨境融资的特殊要求和行业监管的独特规定。未来随着金融市场的发展和法律法规的完善，借贷合同审查工作也将不断进化，以更好地服务于复杂的项目融资需求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）