项目融资中的坏账准备贷款问题及应对策略|风险防范与资金管理

随着中国经济下行压力加大和新冠疫情的影响，企业经营环境不确定性增加，金融机构在项目融资中面临的坏账风险显着上升。从项目融资的专业视角出发，深入分析当前坏账准备贷款增多的成因，并探讨可行的应对策略。

何谓坏账准备贷款

坏账准备是金融企业在项目融资过程中为了应对潜在信用风险而计提的资金准备。根据会计准则要求，银行和非银金融机构需要定期评估存量项目融资业务的风险敞口，并按照一定比例计提坏账准备金。这一机制既能为机构提供财务缓冲，也能更真实地反映资产质量。

当前，随着宏观经济增速放缓和行业结构调整，项目融资中的不良资产呈现快速上升态势。特别是在制造业、房地产等重点行业，由于企业盈利能力下降、资金链紧张，违约风险显着增加，导致坏账准备贷款规模持续攀升。

坏账准备贷款增多的成因分析

1. 宏观经济因素

项目融资中的坏账准备贷款问题及应对策略|风险防范与资金管理 图1

年来中国经济面临增速放缓和结构调整的压力，部分行业特别是周期性较强的制造业和地产行业受到较大冲击。项目融资客户普遍面临销售收入下滑、利润率下降的问题，导致还款能力减弱。

2. 行业政策变化

环保政策趋严后，高污染行业的经营成本上升；房地产调控政策持续加码，建筑行业企业面临收缩压力，这些都直接影响了项目的现金流和偿债能力。

3. 机构风控不足

部分金融机构在项目融资时过分追求业务规模扩张，忽视了对客户真实财务状况的深度尽调。风险评估模型过于简化，贷后管理流于表面，导致大量高风险项目蒙混过关。

坏账准备贷款增加的影响

1. 资本压力

计提更多的坏账准备会直接侵蚀机构的利润空间，制约业务扩张能力。

2. 风险传染

不良资产的积累可能引发系统性金融风险，对整个金融体系稳定构成威胁。

3. 项目融资成本上升

为应对潜在风险，金融机构不得不提高贷款利率或增加担保要求，这进一步加重了借款企业的负担。

应对策略探讨

1. 完善风控体系

建立全流程的风险管理体系，包括前端风险识别、中端监控预警和后端处置机制。借鉴国际先进经验，运用大数据分析、人工智能等科技手段提高风险评估精度。

某股份制银行开发了基于机器学的智能风控系统，在项目融资审批前就能准确预测客户违约概率，较传统方法提升了30%的风险识别能力。

2. 强化贷后管理

建立定期跟踪机制，及时发现和处置风险隐患。通过引入财务指标预警模型（如Z-score模型）实施动态监控，确保早期发现问题。

银行需要密切监测借款企业的经营数据变化，重点关注销售收入、利润 margins等核心指标的变化趋势，并与行业均水进行横向对比。

3. 优化资产结构

通过结构调整降低对高风险行业的敞口。积极拓展科技创新、绿色产业等朝阳行业项目，分散信用风险。

项目融资中的坏账准备贷款问题及应对策略|风险防范与资金管理 图2

平安银行近年来大力布局科技金融领域，在支持科创板企业的也实现了风险可控。

4. 提升拨备覆盖率

根据监管要求保持充足的坏账准备计提水平，建立逆周期的风险缓冲机制。利用市场化手段（如不良资产证券化）处置存量不良资产。

5. 做好政策预研

密切关注宏观政策动向，在经济下行期适当控制信贷规模增速，避免盲目扩张带来的系统性风险。

与建议

从长期来看，金融机构需要建立更加科学的风险管理体系。这包括：

深化金融科技应用，提升风控能力。

加强与政府相关部门的信息共享机制建设。

建立市场化风险分担机制，分散信用风险。

在项目融资过程中，各方参与者应加强沟通协作，共同维护良好的金融生态环境。具体建议如下：

1. 定期开展行业培训，提高从业人员专业素养。

2. 建立数据共享平台，整合各方信息资源。

3. 推动建立统一的信用评估标准体系。

在当前复杂多变的经济环境下，防范和化解项目融资中的坏账风险是一项长期而艰巨的任务。金融机构需要建立健全的风险防控机制，在保持业务发展的确保资产质量。政府监管部门也应完善政策框架，为金融机构提供良好的展业环境。只有多方共同努力，才能有效应对当前的挑战，促进金融与实体经济的良性互动。

随着宏观经济形势的好转和结构性改革的深化，我们相信项目融资中的坏账准备问题将得到有效缓解，但这一过程需要各方的持续努力和协同配合。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）