续贷机制创新|民营企业融资困境之道

随着中国经济进入高质量发展阶段，民营企业的融资需求与供给之间的矛盾日益凸显。在项目融资实践中，“钱在贷款公司到期不给反”这一现象频繁出现，不仅影响了企业的正常经营，还可能导致连锁的金融风险。从项目融资的专业视角出发，深入探讨这一问题的本质、成因及应对策略。

何为“钱在贷款公司到期不给反”

“钱在贷款公司到期不给反”，是指企业在偿还贷款本息时面临困难，无法按时足额归还资金的情况。这种现象不仅存在于小微企业，也影响到一些中大型民营企业。从项目融资的角度来看，这种情况通常发生在企业经营周期与银行贷款期限不匹配的情况下。

以制造企业为例，该企业去年获得了一笔为期三年的流动资金贷款，主要用于原材料采购和生产线升级。受疫情影响，下游客户订单骤减，导致企业现金流严重不足。在贷款到期时，企业难以按时归还本金和利息，只能寻求续贷或展期。

续贷机制创新|民营企业融资困境之道 图1

项目融风险成因

1. 经济周期波动

经济下行压力加大的情况下，民营企业往往面临市场需求萎缩、应收账款增加等问题，直接导致资金链紧张。特别是在制造业领域，许多企业依赖于稳定的订单和销售收入来维持运营，一旦遭遇外部环境变化，极易触发流动性危机。

2. 贷款期限与项目周期不匹配

传统的银行贷款以短期为主，而很多项目的回报周期较长。这种期限错配使得企业在项目初期需要承担较高的财务压力，尤其是在建设期和达产期之间存在时间差的情况下。

3. 融资结构不合理

部分企业过度依赖短期负债融资，缺乏中长期资金支持。在面对突发性风险事件时，这种融资结构的脆弱性会被迅速放大。

4. 担保链管理不善

在民间借贷活跃的地区，往往形成复杂的担保链条。一旦一环节出现问题，可能会引发连锁反应，导致整个担保链断裂。

续贷机制创新|民营企业融资困境之道 图2

创新解决思路与实践

针对“钱在贷款公司到期不给反”的问题，项目融资领域的专业人士提出了多种解决方案：

1. 推行续贷机制创新

政府和金融机构应建立更加灵活的续贷政策，在企业暂时困难时提供展期或无还本续贷服务。推出的“连连贷”模式，通过无缝对接的方式帮助企业渡过难关。

2. 优化贷款期限结构

银行可以开发更多适合中长期项目融资需求的产品，如根据项目周期设计弹性还款计划。鼓励企业采用债券融资等多元化方式，降低对银行短期贷款的依赖。

3. 加强风险预警与管理

金融机构需要建立健全的风险评估体系，及时识别潜在问题企业并采取相应措施。企业方面也应提高财务管理水平，合理规划现金流。

4. 完善担保机制设计

探索引入专业担保公司或保险机构参与融资担保，避免过度依赖关联企业互保模式。建立风险分担机制，分散金融风险。

5. 深化政银企三方

政府部门应搭建信息共享平台，促进银行与企业之间的高效对接。通过组织银企对接会、政策宣讲等方式，帮助企业更好地利用金融资源。

典型案例分析

以方政府推出的“小微企业三年行动计划”为例，该计划通过设立风险补偿基金、优化融资担保等措施，有效缓解了当地小微企业的融资难题。据不完全统计，实施两年来，累计帮助超过20家企业实现贷款展期或续贷，金额达50亿元人民币。

未来发展展望

解决“钱在贷款公司到期不给反”这一问题需要多方共同努力。从政策层面看，应进一步完善融资支持体系；从金融机构角度看，需创新产品和服务模式；从企业自身而言，则要提升财务管理和风险防控能力。只有构建起政府引导、金融支持、企业发力的良性互动机制，才能从根本上民营企业融资难、融资贵的问题。

“钱在贷款公司到期不给反”现象背后，反映的是我国经济发展中深层次的结构性矛盾。通过建立健全续贷机制、优化融资结构等措施，可以在一定程度上缓解企业的资金压力，支持其持续健康发展。要彻底解决这一问题还需要社会各界的共同努力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）