融资租赁|产业发展分析与未来趋势

随着中国经济的快速发展和市场需求的不断，融资租赁作为一种重要的金融工具和服务模式，在推动产业升级、优化资源配置、缓解中小企业融资难题等方面发挥着越来越重要的作用。作为一种结合了金融、租赁和资产管理于一体的混合业态，融资租赁产业近年来在中国得到了迅猛发展，并成为支持实体经济特别是制造业升级的重要力量。从融资租赁产业的基本概念、发展背景、应用场景以及未来趋势等多维度进行深入分析。

融资租赁是什么？

融资租赁（Leasing）是一种以融通资金为目的的租赁形式，其核心在于通过“融资 融物”的方式实现资产的使用权和所有权分离。简单来说，融资租赁是指出租人根据承租人的需求，购置相关设备或资产后租赁给承租人使用，承租人则按照约定支付租金，并在合同期满后获得资产的所有权。这种模式既能解决中小企业资金不足的问题，又能盘活闲置资产，提高资源利用效率。

与传统的金融贷款相比，融资租赁具有以下特点：

1. 融资门槛低：企业无需提供高额抵押担保；

融资租赁|产业发展分析与未来趋势 图1

2. 期限灵活：根据设备生命周期定制租期；

3. 风险分担机制：通过租赁公司将风险分散至多方主体；

4. 资产管理功能：融资租赁公司不仅提供资金，还负责设备的日常维护和管理。

融资租赁产业发展的背景与驱动力

融资租赁作为一种舶来的金融工具，在中国的发展经历了从无到有、从试点到全面推广的过程。20世纪80年代末期，中国开始引入融资租赁的概念，并在航空、航运等特定行业进行试点。随着市场经济的深化和法律法规的完善，融资租赁逐步从单一的设备租赁扩展至整个产业链。

以下是中国融资租赁产业发展的重要驱动力：

1. 市场需求推动：中小企业数量庞大且资金需求强烈；

2. 政策支持：政府通过税收优惠、财政补贴等鼓励融资租赁发展；

3. 产业升级需求：制造业升级需要大量高端设备，而融资租赁可以降低购置成本；

4. 金融创新：融资租赁是传统金融服务的重要补充，也是金融创新的产物。

根据中国租赁联盟的统计数据显示，截至2022年底，全国共有融资租赁企业超过1万家，总资产规模突破3万亿元。制造业、能源、交通和医疗等领域是融资租赁的主要应用场景。

融资租赁的主要应用场景

融资租赁的应用范围非常广泛，涵盖了从高端装备制造到日常消费品的各个领域。以下是融资租赁的几个主要应用场景：

1. 制造业设备购置

在制造业领域，融资租赁主要用于设备更新和技术改造。中小企业面临资金短缺问题，很难一次性价值高昂的生产设备。通过融资租赁，企业可以分期支付租金，快速实现技术升级。

某数控机床制造企业在经营过程中需要引进一批高端加工中心。通过与融资租赁公司合作，该公司仅需支付少量首付款即可使用设备，并在合同期内分期还款。

2. 基础设施投资

在交通、能源等基础设施领域，融资租赁同样发挥着重要作用。政府可以通过融资租赁模式吸引社会资本参与项目建设，减轻财政压力。

多地政府推动的"智慧城市"建设项目中，融资租赁成为重要的融资渠道之一。某城市轨道交通项目就通过融资租赁获取了超过10亿元的资金支持。

3. 医疗设备配置

医疗机构特别是中小型医院在购置CT机、核磁共振等大型医疗设备时往往面临资金压力。融资租赁可以帮助这些机构实现"以租代购"，降低一次性投入成本。

据统计，目前中国有超过60%的民营医院通过融资租赁获取医疗设备支持。

4. 汽车与工程机械

乘用车和商用车领域同样是融资租赁的重要市场。汽车融资租赁模式类似于"以租代购"，消费者只需支付少量首付款即可使用车辆，这种在年轻人和新一线城市群体中非常受欢迎。

在工程机械租赁方面，建筑施工单位通常会选择融资租赁的获取工程设备使用权。

融资租赁产业的优势与挑战

优势

1. 支持实体经济发展：融资租赁通过资金支持和技术引进推动产业升级；

2. 缓解中小企业融资难：提供灵活的融资；

3. 优化资源配置：通过资产reuse提高设备利用率；

4. 风险管理分散化：融资租赁公司能够承担部分信用风险。

挑战

1. 政策法规不完善：部分地区对融资租赁公司的监管存在空白；

2. 行业竞争激烈：部分企业为了争抢客户采取过激 pricing，导致行业利润水平下降；

3. 资产流动性差：部分融资租赁资产变现能力较弱；

4. 信用风险较高：承租人违约现象时有发生。

融资租赁产业的未来发展趋势

中国融资租赁产业将呈现以下几大发展趋势：

1. 行业规范化

随着监管政策的完善和行业自律机制的建立，融资租赁公司将更加注重风险管理和服务质量，整个行业向着专业化方向发展。

2. 创新服务模式

人工智能、大数据等金融科技的应用将进一步提升融资租赁的运营效率。通过智能风控系统降低信用风险，或者开发个性化的租赁产品。

3. 跨界融合

融资租赁将与供应链金融、保理等其它金融服务深度融合，形成综合性的金融服务解决方案。

4. 全球化发展

随着""倡议的推进，中国融资租赁企业将加快国际化步伐，在海外市场上寻找新的业务点。

融资租赁|产业发展分析与未来趋势 图2

5. 绿色租赁兴起

响应国家碳达峰、碳中和目标，绿色租赁将成为未来的重要发展方向。新能源设备融资租赁、节能环保技术装备租赁等业务将迎来发展机遇。

作为现代金融体系的重要组成部分，融资租赁产业在中国经济发展中发挥着不可替代的作用。随着市场需求的持续和政策支持的不断加码，融资租赁行业迎来了发展的黄金期。面对市场竞争加剧和技术变革加速的新形势，融资租赁企业也需要不断创新和完善自身能力，才能在激烈的市场环境中立于不败之地。

融资租赁将继续深化与实体经济的融合，在服务国家战略、促进产业升级方面发挥更大的作用。行业的规范化和创新化发展也将为融资租赁注入新的活力，推动其走向更加成熟和多元化的道路。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）