大学生融资租赁感悟|领悟现代金融工具在项目融资中的应用

>

随着中国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业项目融资、设备购置以及资产周转等领域发挥着越来越重要的作用。对于广大在校大学生而言，理解融资租赁的基本原理、应用场景以及其在现代经济中的地位，不仅有助于拓宽职业发展的视野，还能为其未来的职业生涯打下坚实的理论基础和实践认知。

融资租赁是什么？

融资租赁（Financial leasing），又称设备租赁或资本租赁，是一种结合了融资与租赁特点的金融工具。简单来说，就是承租人通过支付一定的租金，获得设备或其他资产的使用权，而所有权则归出租方所有。这种方式既可以帮助企业快速获取所需的生产设备、交通运输工具等固定资产，又能帮助企业减轻一次性购置大额资产的资金压力。

在项目融资领域，融资租赁的作用更加显着。很多企业在启动新项目时，往往面临前期投入资金庞大但回报周期较长的问题。通过融资租赁方式，企业可以用较少的初始资金获得设备使用权，并逐步通过项目运营产生的现金流来偿还租金，这种模式既缓解了企业的短期资金压力，又为项目的顺利实施提供了保障。

大学生融资租赁感悟|领悟现代金融工具在项目融资中的应用 图1

融资租赁的核心特点与优势

（一）融资与融物相结合

融资租赁的本质是融资，但其形式却表现为租赁。这使其具有独特的双重属性：一方面，承租方通过支付租金获得设备使用权；出租方是在为承租方提供资金支持。这种“以租代购”的模式，既满足了企业的融资需求，又避免了立即形成大额负债。

（二）风险分担机制

在传统的贷款融资中，银行等金融机构承担着较高的信用风险。而融资租赁由于涉及租赁物的转移和处置权，在承租方无法履行租金支付义务时，出租方可以收回租赁物进行再处置，这在一定程度上降低了 financier 的风险敞口。

（三）灵活的交易结构

相较于银行贷款等传统融资方式，融资租赁具有更高的灵活性。出租方可以根据承租方的具体需求设计个性化的租赁方案，包括租金支付方式、期限安排以及租赁物的残值处理等。这种定制化服务极大地提升了融资租赁的适用性。

（四）提升资产负债表管理能力

通过融资租赁，企业可以避免因固定资产增加而对资产负债率产生过大影响。融资租赁通常不纳入企业的长期负债，在会计处理上更加灵活，这为企业优化财务结构提供了有力工具。

融资租赁在项目融资中的应用场景

（一）设备购置与技术升级

对于制造类企业而言，设备是生产的核心要素。通过融资租赁，企业可以在无需大量自有资金的情况下引进先进生产设备，提升技术水平和生产效率。这种模式特别适合那些需要不断进行技术更新的企业。

某高端智能制造项目，在启动初期面临设备采购资金不足的问题。通过与专业融资租赁公司合作，以"以租代购"的方式引入了价值50万元的智能化生产设备，不仅保障了项目的顺利推进，还为企业后续的技术研发和市场拓展赢得了宝贵时间。

（二）基础设施建设融资

在基础设施领域，如交通、能源、环保等行业的项目融资中，融资租赁同样发挥着重要作用。由于这些项目通常具有投资规模大、回收周期长的特点，传统的银行贷款往往难以满足需求。而融资租赁的多样化结构设计和灵活支付方式，能够为这类项目提供更加适合的融资方案。

某新能源发电项目，在建设初期通过融资租赁方式解决了 turbines 等核心设备的资金问题。租赁公司不仅提供了设备，还协助企业完成了相关资产的抵押登记和保险安排，降低了项目的非技术风险。

（三）存货与应收账款管理

在流通领域，融资租赁也有着重要的应用价值。企业可以通过融资租赁的方式盘活库存商品或原材料，提高资金周转效率；对于应收账款占比过高的情况，也可以通过融资租赁实现账期管理和风险控制。

某汽车贸易公司为了解决库存资金占用问题，采用了车辆融资租赁模式：将库存车辆出租给终端消费者，既加快了资金回笼速度，又降低了库存管理成本。这种创新的运营模式使公司在市场竞争中占据了有利地位。

（四）跨境融资与国际化发展

随着中国企业"走出去"战略的实施，越来越多的企业在海外开展业务。融资租赁可以作为一种有效的跨国融资工具，在设备进出口、境外资产并购等领域发挥重要作用。通过建立 captive leasing 公司（ captive leasing），企业还可以更好地统筹境内外资金流动。

某大型跨国集团在拓展东南亚市场时，就充分利用了跨境融资租赁的优势：通过在香港设立租赁公司，不仅顺利实现了设备输出，还成功规避了汇率波动风险和税收壁垒问题，为国际化战略的推进提供了有力支持。

融资租赁的风险与挑战

作为一种创新性的融资工具，融资租赁的发展也面临着一系列需要解决的问题：

（一）法律环境待完善

相较于欧美等融资租赁市场成熟地区，我国在融资租赁相关法律法规建设方面仍有改进空间。租赁物的登记公示制度、风险分担机制以及跨境租赁的税收政策都需要进一步明确和完善。

（二）行业标准不统一

目前国内融资租赁行业尚未形成统一的业务标准和信息披露规范，部分地区的从业机构良莠不齐，存在虚假宣传、乱收费等问题。这不仅损害了承租方的利益，也不利于融资租赁行业的健康发展。

（三）专业人才匮乏

融资租赁是一项涉及金融、法律、会计等多个领域的复合型业务，对从业人员的专业能力要求较高。目前市场上既精通融资租赁实务又具备综合分析能力的复合型人才较为稀缺，这在一定程度上制约了行业的发展。

大学生该如何把握融资租赁机遇？

对于广大在校大学生来说，融资租赁既是挑战也是机遇：

（一）系统学专业知识

要深入研读《租赁会计准则》、《合同法》中与融资租赁相关的内容，以及国际上通行的融资租赁规则。还需要关注最新的行业发展动态和政策法规。

（二）培养跨学科思维

由于融资租赁涉及法学、经济学、金融学等多个学科领域，大学生需要具备综合分析问题的能力。特别是在设计租赁方案时，要能够综合考虑承租方的财务状况、行业特点以及市场环境等因素。

（三）关注创新业务模式

目前融资租赁行业正在向专业化、精细化方向发展，设备经营性租赁、杠杆租赁（ lever lease）、委托租赁等新型业务模式不断涌现。大学生应当保持敏锐的行业洞察力，及时把握这些创新发展机遇。

（四）注重实践能力培养

在校期间可以通过参加专业实、参与课题研究等方式积累实践经验。还可以通过模拟交易、案例分析等方法提升实务操作能力。

大学生融资租赁感悟|领悟现代金融工具在项目融资中的应用 图2

融资租赁未来发展趋势

融资租赁行业的发展前景广阔：

（一）数字化转型加速推进

金融科技的快速发展正在改变传统的融资租赁模式。在线租赁平台、智能风控系统以及区块链技术的应用，将极大地提高业务效率和降低运营成本。

（二）绿色租赁持续升温

随着全球范围内对可持续发展和低碳经济的关注度提升，绿色融资租赁（ green leasing）将成为未来发展的重要方向。通过支持清洁能源设备购置、环保项目融资等方式，融资租赁可以在助力实现碳中和目标中发挥积极作用。

（三）国际化程度不断提升

在 ""倡议的推动下，融资租赁企业将加快走出去的步伐。通过建立海外分支机构、参与国际租赁资产交易平台建设等方式，融资租赁服务将覆盖更多国家和地区。

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在项目融资中发挥着不可替代的作用。对于大学生而言，理解和掌握融资租赁的相关知识不仅有助于提升自身的专业素养，还能为未来的职业发展创造更多机会。我们有理由相信，在政策支持力度持续加大、市场环境不断优化的背景下，融资租赁行业必将迎来更加繁荣的发展景象。希望广大莘学子能够在这一领域潜心钻研、锐意进取，为中国融资租赁事业的创新发展贡献自己的力量！

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）