融资租赁如何采购设备：项目融资中的解决方案与实施策略

随着现代企业对高效资金运用的需求不断增加，融资租赁作为一种灵活且高效的融资，在设备采购领域得到了越来越广泛的应用。特别是在项目融资过程中，由于项目的规模较大、周期较长以及技术要求高，传统的设备采购模式往往难以满足资金需求和风险控制的要求。如何通过融资租赁优化设备采购流程，并在项目融资中实现资产管理和资本运作的有效结合，已成为许多企业和金融机构关注的重点。

融资租赁采购？

融资租赁（Leasing），作为一种不同于传统银行贷款或直接的融资，在企业设备采购中发挥着越来越重要的作用。简单来说，融资租赁是指出租人通过向承租人提供设备，并收取租金的，使承租人在不转移设备所有权的前提下获得使用权的一种长期租赁关系。

在项目融资领域，融资租赁采购模式的核心优势在于其能够帮助企业快速获取所需的技术设备，避免一次性投入大量资金设备所带来的财务压力。融资租赁涉及的主体包括出租人、承租人和设备供应商三方面。出租人通常由金融机构或专业的租赁公司担任，负责提供所需的设备并收取租金；承租人则是实际使用设备的企业或项目方；设备供应商则负责提供符合项目要求的技术设备。

这种模式使得企业在无需承担设备所有权的情况下，就能获得所需的关键设备支持其项目运营。由于设备的所有权仍然归属于出租人，在租赁期结束后企业可以选择续租、设备或者将设备归还给出租人，这为企业提供了灵活的资产处置选择。

融资租赁如何采购设备：项目融资中的解决方案与实施策略 图1

融资租赁在项目采购中的应用方案

融资租赁在项目采购中的具体应用场景可以分为两类：直接租赁和售后回租。这两种模式在操作流程、风险承担以及资产归属等方面存在一定的差异，企业在实际选择时需要根据自身的资金需求、财务状况以及对设备的长期使用规划来综合考虑。

1. 直接租赁（Direct Lease）

直接租赁是融资租赁最基础也是最常见的形式。在这种模式下，出租人直接与设备供应商签订合同，按照承租人的要求购置相关设备，并将这些设备使用权转移至承租人。在整个租赁期内，承租人需按期支付租金，而设备的所有权始终归属于出租人。

对于大型项目而言，直接租赁能够有效缓解企业因一次性设备所带来的资金压力。在A项目的实施过程中，由于需要引进多套高端自动化生产设备，如果采用完全自费的采购，可能需要投入数亿元的资金，而通过融资租赁，则可以通过分期支付租金的完成设备购置。

2. 售后回租（Sale and Leaseback）

售后回租则是另一种常见的融资租赁形式。在这种模式下，企业先将其拥有的设备出售给出租人，在获取设备销售款项的再与出租人签订回租协议，重新获得设备的使用权。这种操作的好处在于，企业能够在短期内快速获得设备变现所需的资金，仍然能够继续使用这些设备支持项目运营。

以S计划为例，某制造企业原本持有若干关键生产设备，在面临流动资金短缺的情况下，通过将这些设备出售给融资租赁公司，并立即与该公司签订回租合同，从而迅速获得了约50万元的现金流。这不仅缓解了企业在项目初期的资金压力，还为后续的设备升级提供了充足的资金保障。

融资租赁采购中的决策因素

在项目融资过程中，采用融资租赁进行设备采购是否具有经济性和可行性，需要综合考虑以下几个关键因素：

1. 资金成本比较

传统的贷款可能会带来较高的利率负担和复杂的审批流程，而融资租赁则可以根据企业的信用状况制定更为灵活的租金方案。在银行贷款利率较高时，融资租赁可能提供更具竞争力的整体融资成本。

2. 资产流动性管理

采用融资租赁模式可以有效避免占用过多的企业现金流量用于设备采购，从而保持企业持有更多可流动资金。这在项目初期阶段尤为重要，因为此时企业往往需要投入大量资金进行市场开拓和技术研发。

3. 税务优化

根据相关规定，在融资租赁中，承租人可以在租赁期内按照租金金额抵扣部分税款，这能够有效降低企业的整体税负水平。由于设备的所有权始终归属于出租人，企业在处理折旧等税务问题时也无需承担额外责任。

4. 风险管理

相比于直接设备，融资租赁在风险控制方面具有明显优势。如果项目未能按预期进展顺利，企业可以将设备归还给出租人以减少损失，而不需要承担后续贬值的风险。

5. 资产增值潜力

对于那些具有较大市场升值空间的设备，采用融资租赁模式能够使企业在未来有能力时再次这些设备或选择续租，从而避免因设备价值波动带来的潜在风险。

优化融资租赁采购的具体策略

为了在项目融资过程中更高效地通过融资租赁进行设备采购，企业需要制定科学合理的实施策略：

1. 建立完善的leasing计划

企业在确定采用融资租赁进行设备采购之前，应当制定详细的租赁计划。这包括设备清单、租赁期限、租金分期方案以及设备最终处置等多个方面的内容。

2. 合理选择出租人和供应商

在选择融资租赁合作方时，企业需要认真考察其市场信誉、资金实力以及服务水平等多个因素，并与多家机构进行比价谈判，以确保能够获得最优融资条件。

融资租赁如何采购设备：项目融资中的解决方案与实施策略 图2

3. 加强合同管理

签订融资租赁合需特别注意对租金支付方式、设备维护责任划分等内容进行明确约定。建议聘请专业律师参与合同审查和谈判过程，避免因条款疏漏产生法律纠纷。

4. 优化资产监测机制

在租赁期内，企业应对所获得的设备使用情况进行动态监测，并制定科学合理的维护保养计划，以确保设备始终维持良好运行状态并为企业创造持续价值。

融资租赁采购的风险防范

尽管融资租赁模式为项目融资提供了新的思路，但在实际操作过程中仍需注意相关风险：

1. 过度杠杆化

如果企业大量依赖融资租赁获取设备使用权，可能会导致资产负债表中租赁负债过高，增加企业的财务压力。在决定使用融资租赁时应当量力而行。

2. 合同条款陷阱

部分不规范的出租人可能会在合同中设置苛刻的违约条款或提前还款要求，这会增加企业的潜在风险。企业在签订合切勿率对待，需仔细研究合同各项细节。

3. 政策环境变化

融资租赁作为一种金融创新工具，其发展受到相关法律法规和财税政策的影响较大。如遇到相关政策调整，可能会对企业原有的融资安排造成影响。

融资租赁采购模式的未来发展趋势

随着国内金融市场改革的不断深化以及企业对多元化融资渠道的需求日益，融资租赁在设备采购中的应用前景将更加广阔。特别是在5G、人工智能、新能源等领域的新项目实施过程中，融资租赁凭借其灵活高效的特点，必将在项目融资中发挥更大的作用。

在区块链技术发展和金融科技广泛应用的背景下，未来的融资租赁模式可能会朝着更加智能化、便捷化的方向发展。通过引入大数据分析和智能合约等创新技术，能够进一步提高租赁操作的透明度和安全性，从而降低双方的信息不对称问题。

融资租赁作为一种重要的融资手段，在项目融资中的设备采购环节发挥着不可替代的作用。它不仅帮助企业解决了资金短缺的问题，还提供了多样化的资产管理和风险控制方案。随着金融创新的不断推进，融资租赁的应用范围将进一步扩大，并将成为现代企业优化资源配置、提升市场竞争力的重要工具。

企业在选择使用融资租赁模式时也应保持理性，在全面考量自身资金实力、项目特点以及外部合作方资质等因素的基础上，制定科学合理的融资方案，以确保融资租赁对项目的促进作用能够得到充分发挥。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）