民法典关于担保的解释对项目融资的影响及应用

民法典关于担保的解释是什么？

《中华人民共和国民法典》（以下简称《民法典》）是新中国成立以来部以“典”命名的法律，标志着我国民事法律体系的全面升级。关于担保制度的规定占据了重要篇幅，为处理各类项目融资活动中的担保法律关系提供了基本遵循。

于2021年发布《关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的解释》（法释〔2020〕28号，以下简称“担保司法解释”）。该文件共45条，对既有法律规定进行了细化和补充，明确了实践中常见的争议点。特别是在项目融资活动中，涉及抵押、质押、保证等担保方式的法律适用问题得到了重点规范。

核心影响：

1. 统一了担保规则：解决了动产与不动产担保制度差异大、登记程序不统一等问题。

民法典关于担保的解释对项目融资的影响及应用 图1

2. 明确非典型担保的效力：融资租赁、保理等融资模式的合法性得到明确。

3. 强化债权人权益保护：细化了抵押权实现条件和优先顺序规则。

项目融常见担保类型及分析

1. 抵押权

适用范围：

《民法典》规定，建筑物和其他土地附着物、建设用地使用权等均可作为抵押物。特别在项目融，通常以项目未来收益权（如收费权）或项目资产（如设备、厂房）设定抵押。

司法解释重点：

条明确将“正在建造的建筑物”纳入可抵押范围，这对需要长期建设的大型项目至关重要。

抵押登记的要求更加严格，未经登记的抵押权不得对抗善意第三人。

2. 质押权

适用场景：

在项目融常采用应收账款质押或股权质押方式。《民法典》新增了关于动产浮动抵押的规定（第四百四十七条），即允许债务人在企业经营活动中所产生的动产作为抵押物，这对处于成长期的科创项目尤为重要。

司法解释要点：

浮动抵押需在登记机关办理登记。

在建工程抵押需注意权利限制，确保不冲突于后续审批要求。

3. 连带责任保证

应用场景：

项目融，有时会引入第三方担保公司或实际控制人提供连带责任保证。这种模式可以降低银行等债权人的风险敞口。

法律要点：

担保司法解释明确，第三人以“禁止债权人依赖”的方式提供保证的，法院不予支持。

倒闭企业法人为项目融资提供连带保证时，需注意其个人责任限制问题。

4. 非典型担保

典型案例：融资租赁：

融资租赁既是设备投资手段，也具有融资属性。根据《民法典》第七百三十五条，“承租人支付全部租金后，租赁物的所有权归于承租人。”这一条款为项目融融资租赁模式提供了明确的法律保障。

保理业务：

民法典关于担保的解释对项目融资的影响及应用 图2

在供应链金融中，核心企业与上游供应商之间的应收账款可被用作融资工具。《民法典》第七百六十一条规定，“保理合同是指出让人将其对债务人的现有或将有的金钱债权转让给受让人”这一规定为项目融应收账款保理提供了法律支撑。

项目融资活动中的风险防范建议

1. 完善担保结构设计

根据项目特点选择合适的担保类型。对于收益稳定的成熟项目，可优先选用应收账款质押；对技术密集型项目，则可考虑设备抵押或专利权质押。

在混合担保情况下（既有抵押又有保证），需明确各担保方式之间的关系及实现顺序。

2. 关注登记要求

根据《民法典》第二百二十七条，“不动产物权的设立和转让，经依法登记，发生效力。”动产与不动产的登记机关不同（如车辆登记在部门、船舶登记在交通部门），金融机构需注意根据不同担保物的性质选择正确的登记机构。

3. 留意保证人资格

避免接受无法独立承担民事责任的主体提供保证（如未满18岁的自然人）。

明确约定保证方式为“连带责任保证”，避免因表述不清导致债权人权益受损。

4. 谨慎对待“非典型担保”

在司法解释中新增了对融资租赁、保理等非典型担保的效力认定规则。金融机构在设计相关融资产品时，应确保合同条款符合法律规定，避免无效风险。

随着《民法典》及其司法解释的深入实施，项目融资活动中的担保法律关系将更加规范透明。对于参与各方而言，准确理解并运用这些法律法规是防控金融风险、提高资产流动性的重要手段。建议金融机构加强法律合规部门建设，建立专业的担保审查机制，确保融资活动在合法合规框架内高效开展。也可借助大数据等技术手段对担保物进行动态评估和监控，提升整体风险管理水平。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）