融资租赁合同的认定|项目融法律要点与实务分析

在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的融资方式，在企业设备更新、技术改造以及大型项目投资等领域发挥着不可替代的作用。融资租赁的本质是结合了融资与融物的双重属性，既满足了企业的资金需求，又实现了资产的有效配置。在实际操作过程中，融资租赁合同的认定往往涉及复杂的法律关系和事实审查，特别是在项目融资领域，其核心在于确保租赁物的真实存在、所有权转移以及交易结构的合法有效性。

本篇文章将从融资租赁合同的定义入手，结合项目融资领域的实践案例，系统分析融资租赁合同的认定标准、法律风险及防范措施。通过理论与实务相结合的方式，为从业者提供清晰的操作指引，助力企业在项目融更好地运用融资租赁这一工具。

融资租赁合同的基本概念与法律特征

融资租赁合同的认定|项目融法律要点与实务分析 图1

（一）融资租赁的定义

根据《中华人民共和国合同法》第二百三十七条的规定，融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，向出卖人租赁物后，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。其本质是以融通资金为目的，通过租赁的形式实现资产的有效配置。

在项目融资领域，融资租赁常被用于大型设备购置、基础设施建设等需要巨额资金投入的场景。在A项目的实施过程中，科技公司因技术升级需求，选择与融资租赁公司，通过售后回租的获取设备使用权和必要的运营资金。

（二）融资租赁合同的法律特征

1. 融资融物双重属性

融资租赁既具有融资的功能，又包含了真实的租赁关系。这种双重属性使得融资租赁在结构设计上需要兼顾金融风险与物权保障。在B项目中，制造企业通过融资租赁引入先进生产设备，在确保设备使用权的缓解了流动资金压力。

2. 租赁物的真实存在

融资租赁的成立必须以租赁物的实际存在为基础。出租人需根据承租人的要求租赁物，并完成交付手续。特别是一些售后回租型融资租赁中，承租人既是出卖人也是最终的使用权人，这种交易模式对租赁物的所有权确认提出了更求。

3. 风险与收益相匹配

承租人在支付租金的享有租赁物的使用权，而出租人则通过收取租金实现投资回报。在项目融，融资租赁的风险主要集中在承租人的经营状况和还款能力上。

融资租赁合同的认定标准

（一）合同要素审查

1. 合同形式

融资租赁合同应当采用书面形式，并明确约定融资租赁的基本条款，包括租赁物名称、数量、租金支付及期限等内容。实践中，部分企业为规避风险，采取“名为租赁实为借贷”的操作，这种做法可能导致合同无效。

2. 租赁物的特定化

租赁物必须特定化是融资租赁合同成立的前提条件之一。在项目融，尤其需要对租赁物进行详细描述，并通过抵押或质押等确保其权属清晰。

（二）交易结构的合法性

1. 三方主体资格审查

出租人、承租人及出卖人（如适用）均需具备相应的主体资格。出租人通常为专业融资租赁公司，而承租人则多为企业法人或具有完全民事行为能力的自然人。

2. 真实意思表示

各方当事人必须基于真实的意思表示签订合同，不得存在恶意串通或其他虚假成份。在C项目中，融资租赁公司在与承租人签订合未尽到风险提示义务，导致后续因租赁物权属不清产生纠纷。

3. 租金的合理性审查

租金标准应当符合市场规律，过高或过低的租金都可能导致合同无效。特别是在售后回租模式下，租金的计算需综合考虑租赁物价值、资金成本等因素。

项目融融资租赁合同的风险与防范

（一）常见法律风险

1. 租赁物权属争议

在实际操作中，部分承租人可能因经营不善或其他原因，将租赁物擅自处置给第三方，导致出租人权益受损。在D项目中，融资租赁公司因未能及时办理租赁物的抵押登记手续，最终在法院强制执行中失去优先受偿权。

2. 合同无效风险

如果融资租赁合同被认定为“以合法形式掩盖非法目的”，如假借融资租赁之名行民间借贷之实，将面临整体无效的风险。这种情形在些“过桥贷”或“资金周转”项目中尤为常见。

3. 承租人违约风险

融资租赁合同的认定|项目融法律要点与实务分析 图2

由于融资租赁期限较长且涉及金额较大，承租人的经营状况波动可能直接影响其还款能力。在E项目中，建筑公司因受疫情影响停工停产，最终无法按期支付租金。

（二）风险管理措施

1. 加强尽职调查

出租人在签订合同前应充分了解承租人及租赁物的背景信息，包括但不限于企业信用状况、租赁物权属状态等。特别是在项目融，还需对项目的可行性和收益能力进行深入评估。

2. 完善担保措施

除传统的抵押或质押外，出租人还可要求承租人提供保证担保或其他形式的风险分担机制。在F项目中，融资租赁公司通过设定第二抵押权的方式，有效降低了租赁物被处置的风险。

3. 规范合同条款

合同中的租金支付方式、违约责任及争议解决等条款应尽可能详尽，避免因约定不明确而引发纠纷。特别是在涉及特殊交易结构时（如售后回租），需特别注意法律适用问题。

案例分析：融资租赁在项目融实践

（一）案例概述

以新能源项目为例，该项目总投资额为5亿元，其中80%的资金需求通过融资租赁方式解决。承租人（项目公司）与大型融资租赁公司签订协议，约定将光伏发电设备作为租赁物，采用售后回租模式完成融资。

（二）法律分析

1. 租赁物的选择与交付

光伏发电设备属于技术密集型资产，其价值评估和维护管理对融资租赁合同的成功实施至关重要。承租人需确保租赁物在使用过程中保持良好状态，并定期向出租人提供设备运转记录。

2. 租金支付机制

根据项目现金流预测，双方约定采用按季付息、到期还本的方式。这种分期支付模式既能缓解承租人的短期资金压力，又能保障出租人的收益预期。

3. 风险分担机制

为应对不可抗力因素（如自然灾害导致设备损毁），双方在合同中明确约定了保险责任和赔付方式。在发生设备损坏时，由承租人负责向保险公司索赔，并优先用于偿还租金债务。

融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在项目融具有广阔的应用空间。其成功实施不仅依赖于交易结构的设计，更需要各方参与者严格遵守法律法规，把控好合同要素审查和风险防控两卡。通过对实践经验的与创新，融资租赁有望在未来为更多项目提供有力的资金支持。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）